🏆 Топ-10 акций от Ярослава Муштакова, эксперта по инвестициям.
Что купить сегодня?
⏺СБЕРБАНК ао
Опережают индекс МосБиржи: +11,5% к бенчмарк 2025. С начала года +6%.
👍Чистая прибыль за 2025 г.— 1,7 трлн руб. (+8,4% г/г), достаточность основного капитала 13,2%.
👍В 2026-м поддержка от дальнейшего снижения КС и покупки акций инвесторами под рекордные дивидендные выплаты.
🔵Цель: 335 руб.
🔵Срок: 6 мес.
⏺НОРНИКЕЛЬ
👍МСФО-2025: консол. выручка: $13,8 млрд (+10% г/г), EBITDA: $5,7 млрд (+9%), чистая прибыль: $2,5 млрд (36%), чистый долг/EBITDA: 1,6x.
👍 В 2026-м ожидается сохранение высоких цен на основные металлы компании, возможно возвращение дивидендных выплат.
🔵Цель: 185 руб.
🔵Срок: 10 мес.
⏺Т-ТЕХНО
👍Прибыль по РСБУ за 2025: 112,1 млрд руб. На конец года число клиентов: 54,1 млн (+13% г/г), консол. кредитный портфель: 3,2 трлн руб. (+22% г/г).
👍Опер. чистая прибыль по МСФО за янв-сент 2025: выше 120 млрд руб. (+43% г/г).
👍В 2025-м: +23% к индексу МосБиржи. На недельном графике продолжают движение в восходящем канале.
🔵Цель: 3 800 руб.
🔵Срок: 7 мес.
⏺РОССЕТИ ЛЕНЭНЕРГО ап
👍За 9М2025 чистая прибыль: 28,9 млрд руб., выручка: выше 102 млрд руб. (+15,9% г/г), EBITDA: 55,4 млрд руб. (+15,6% г/г). План индексации тарифов в 2026-2027.
👍Технически на недельном графике с апреля продолжают движение в восходящем канале. В 2025-м: +41%. С начала года +7%. Сегодня обновили исторический максимум – 326 руб. за акцию.
🔵Цель: 350 руб.
🔵Срок: 5 мес.
⏺ЛУКОЙЛ
Продолжают коррелировать с ростом цен на нефть на фоне войны в Персидском заливе.
👍Среднесрочно поддержку окажет продажа зарубежных активов с возможной последующей выплатой спецдивидендов.
👍Ожидаемое ослабление курса рубля в текущем году также поддержит котировки бумаг экспортеров.
🔵Цель: 7000 руб.
🔵Срок: 9 мес.
⏺ТРАНСНЕФТЬ
По итогам 2025 года: +16% к индексу МосБиржи.
👍Сохранение рентабельности и рост объемов прокачки нефти. Чистый долг/EBITDA: -0,4%.
👍Дивдоходность за 2024 г.: 14,3%, ожидаемая по итогам 2025-го: 13–15%.
👍Недооцененность по финансовым мультипликаторам. По итогам 1П25 значение P/E: 3,4х, показатель EV/EBITDA: 1,94х.
👍Технически на недельном графике продолжают движение в восходящем канале.
🔵Цель: 1600 руб.
🔵Срок: 8 мес.
⏺ПОЛЮС
Лидер роста на рынке РФ: +71% в 2025-м.
👍Факторы роста: высокие цены на золото, добыча на действующих месторождениях и освоение самого перспективного — «Сухой Лог».
👍Технически на недельном графике продолжают движение в восходящем канале и отталкиваются от его нижней границы.
🔵Цель: 2 800 руб.
🔵Срок: 6 мес.
⏺НОВАТЭК
Возобновил экспорт с «Арктик СПГ-2».
👍Началась эксплуатация газовозов арктического класса российского производства.
👍За 2025-й: +23% к индексу МосБиржи. При этом дивдоходность на уровне 6–7%.
👍С начала года: +14%. Рост акций возобновился на фоне блокировки Ормузского пролива (20% мирового транзита СПГ).
🔵Цель: 1380 руб.
🔵Срок: 7 мес.
⏺ОЗОН
👍За 2025 выручка: 998 млрд руб. (+63% г/г). Валовая прибыль: 230,1 млрд руб. (+130%). Скорректированная EBITDA: 156,4 млрд руб. (+116,3 млрд руб.)
👍Доля на рынке E-commerce: 27%, активное развитие в регионах.
Растет выручка и рентабельность финтех-направления.
👍Прогноз-2026: чистая прибыль по итогам года, GMV +25-30%, скорректированная EBITDA: ~200 млрд руб. (+28% г/г).
🔵Цель: 6000 руб.
🔵Срок: 12 мес.
⏺ЯНДЕКС
Лидер рынка контекстной рекламы и райдтеха.
👍За 2025 год выручка: 1 441 млрд руб. (+32% г/г), скорректированная EBITDA: 280,8 млрд руб. (+49% г/г) при рентабельности 19,5%.
👍В 2026-м прогноз роста выручки минимум на 20%.
👍Технически на недельном и месячном графиках продолжают движение в восходящем канале. По итогам 2025-го: +18,5% к индексу МосБиржи.
🔵Цель: 5 480 руб.
🔵Срок: 8 мес.
🔄Хотите портфель «как у эксперта»? https://www.ricom.ru/services/personal_broker/?utm_source=telegram&utm_medium=post1603shares2
