📚 Сегодня в нашей рубрике «Словарь Биржи» — объяснение понятия «дериватив». Не пугайтесь, сейчас все станет понятно.
💻 Дериватив (производный финансовый инструмент, ПФИ) — это контракт, по условиям которого стороны обязуются исполнить определённые действия в отношении базового актива в оговорённый срок. Стоимость дериватива формируется на основе котировок базового актива, к которому он привязан, но не обязательно совпадает с ней.
👍 Базовый актив может быть любым, что имеет определённую стоимость: ценные бумаги, валюта, товары, процентные ставки, уровень инфляции, статистическая информация, погодные условия и др.
👍 Основные характеристики деривативов:
🎩обычно имеют стандартизированную форму с чётко прописанными параметрами;
🎩могут предусматривать возможность купить, продать, предоставить, получить товар или ценные бумаги;
🎩цена дериватива и характер её изменения тесно связаны с ценой базового актива, но не обязательно совпадают;
🎩суммарное количество обязательств по деривативам не обязательно связано с общим количеством базового актива, обращающегося на рынке;
🎩эмитенты деривативов не обязательно являются владельцами базового актива.
🚗 Деривативы используются для:
🎩Хеджирования рисков — страхования от неблагоприятных изменений цен. Например, фермер может заключить фьючерсный контракт, чтобы зафиксировать цену продажи будущего урожая и избежать убытков при её снижении.
🎩Спекуляции — получения прибыли от разницы в ценах при краткосрочной покупке или продаже ценных бумаг.
🎩Доступа к новым рынкам — через деривативы можно торговать активами, не владея ими физически.
👍 Некоторые виды деривативов:
🎩Фьючерсы — контракты на покупку или продажу актива в будущем по заранее оговорённой цене. Бывают поставочными (с физической передачей товара) и расчётными (расчёты проходят в деньгах).
🎩Опционы — дают право, но не обязательство, купить или продать актив по определённой цене в будущем. Бывают двух типов: «колл» (право купить) и «пут» (право продать).
🎩Форвардные контракты — похожи на фьючерсы, но обычно заключаются не на бирже, а напрямую между двумя сторонами, более гибкие и менее стандартизированные.
🎩Свопы — договоры о временном обмене активами на определённый срок и на оговорённых условиях.
👍 Деривативы могут торговаться на биржевом и внебиржевом рынках. Биржевые деривативы стандартизированы и регулируются специальными нормами, внебиржевые — подчиняются общим положениям о свободе договора.
❗️ Важно учитывать, что торговля деривативами связана с высокими рисками, включая рыночные риски, кредитные риски, риск контрагента (особенно при внебиржевых сделках) и волатильность. Перед использованием деривативов рекомендуется тщательно изучить их особенности и проконсультироваться с финансовым экспертом.
👍 Подписывайтесь на канал Петербургской Биржи в https://max.ru/id7840389730_biz.
#СловарьБиржи@spimexofficial
#ДвижимПользою
