LadimirKapital

Public

Не можете присоединиться? @LadimirKapital

12.7k Участники

Обновлено: May 14, 2026 at 2:53 PM

LadimirKapital

Мой публичный дневник. Что в голове, то и на пальцах.. Правила: Бессодержательные комментарии, особенно от имени канала, или со ссылками в профиле - ведут к бану.

@LadimirKapital is a growing community focused on Блоггинг and related topics

Рейтинг

Глобальный рейтинг

#456

Рейтинг по языку

#45

Рейтинг по категории

#23

-1

Рост участников (Последние 8 дней)

Всего: 12.7K

Рост за 24ч: +0 0%

Последние посты

LadimirKapital

24 мая 2026 г., 09:50

По поводу новостей с Ираном, это явно катализатор, мб еще кто то верит, хотя обвал уже не тот что был. 100 даже не поцеловали, т.е. "низы" все выше.

НО важный момент в том что коммерческий дефицит сейчас минимален: пока распродаются резервы - в общем.. Дефицит и дефицит. Ну больше чем был когда либо за последние много лет десятков лет. Но фигня, типа.. Еще тратить и тратить, а потом еще с оборотными запасами поработать.. Жить можно.

Жить без распродажи резервов.. МОжно будет совсем не долго без уничтожающей спросы цены.

3,950

LadimirKapital

24 мая 2026 г., 09:50

📷 Photo

Мда. А видел с 76, писал даже.. и в моменте держал много больше.

4,700

LadimirKapital

24 мая 2026 г., 09:50

Странно рынок выглядит.. Расти на таком рубле наверное сложно, но не могу сказать что сильно падаем. А вот как так вышло что зелёные - компании которые не нефть экспортируют в такой день, это загадка.

4,230

LadimirKapital

24 мая 2026 г., 09:50

Кстати про Новатэк, и плюсы компаний с крепким балансом. В целом я вполне люблю когда большой долг, а рентабельность бизнеса перебивает кредиты. Ну банки отдельная тема.

Новость:

ИНТЕРФАКС - Совет директоров "НОВАТЭКа" на заседании 25 мая рассмотрит вопрос о внесении изменений в программу приобретения (выкупа) глобальных депозитарных расписок (GDR), удостоверяющих права на ее обыкновенные акции, сообщила компания.
На конец 2021 года доля GDR составляла 17,46% уставного капитала.

Это байбек с дисконтом скорей всего. И на него есть деньги, поверх дивидендов.
Выкуп акций с рынка ведет к росу доли оставшихся акционеров, и росту дивидендов и денежного потока на акцию без роста бизнеса.

А еще супердолгосрочный драйвер: снижение налога с 40% до 25%. Это +25% к дивидендами и чистой прибыли компании. Исходя из предположения что СВО закончится конечно, иначе хрен. Аналогичные плюшки кстати у Трасннефти.

А более близкий драйвер - стоимость нефти и газа, вероятно газ, и небольшая доля Новатэка что не покрыта долгосрочными контрактами - уже должна давать больше денег, а с лагом еще хлеба даст рост нефти, и не только через продажу жидкостей, но и бОльашя часть газа привязана к ценам на нефть. С лагом. Т.е. крутые дивиденды Новатэка будут лишь через год, но мб какое-то улучшение будет и осенью. А еще байбеки ниже рынка(хотя и по рынку дешево особенно когда мало долгов) + снижение налогов. В общем прям ням ням.

И да, компания в портфеле есть, хотя мало. Что озадачивает. В моменте брал по цене около 1400 на всех событиях, но совокупность разонравившегося графика, и без того сильная зависимость от пролива(просто из-за огромного количества нефти на тот момент) - уберегли от падения. А щас. Ну прям совсем ням.

4,810

LadimirKapital

24 мая 2026 г., 09:50

Рубль жесть.. жаль не додержал большой шорт. Но не большой есть)

4,340

LadimirKapital

24 мая 2026 г., 09:50

Размышления о том есть приток расписок, или нет.

Объемы щас не больше обычного, в, например Сбере.

Ещё он не падает, а расписок там много.

Но он в сдн. ВТБ скорей больше обычного, но мы знаем что есть покупатель.

И обе бумаги росли против рынка, но ещё они в сдн. Т.е мб их продавать сложнее.

Яндекс упал на нормальных объемах, но нет причин думать что его будут продавать у нас - там он дороже.

Остальной Нефтегаз - обвал без ясных причин, вроде кстати кто-то итак под сдн.

Татнефть тоже валилась. Вроде там не очень по распискам.

Короче однозначной корреляции я не могу найти.

Может кто-то видит следы продажи расписок у нас?

Пока валюта и общая апатия, и не ожидание мира выглядят как более логичная причина падения.

4,440

LadimirKapital

24 мая 2026 г., 09:50

Твиты трампа, твиты трампа.. Но Пролив закрыт.

4,310

LadimirKapital

24 мая 2026 г., 09:50

Как устал смотреть на невозможность сделок по сырью ночью.. Метров в шорте нет, боялся большого отскока, а уже обвал в который хочется.

И легко могут быть уже месячные низы до нашего открытия, а ниже 78 лезть уже уместно. Залез бы где-то на доллар выше текущих. Уже считал был прибыль.

И все ещё боль после той ночи где было 62.

4,200

LadimirKapital

24 мая 2026 г., 09:50

❗️🛢🇮🇷#нефть #иран #санкции

США СОГЛАСИЛИСЬ НА ВРЕМЯ ПЕРЕГОВОРОВ С ИРАНОМ ПРИОСТАНОВИТЬ ДЕЙСТВИЕ САНКЦИЙ ПРОТИВ ИРАНСКОЙ НЕФТИ --TASNIM

***

Добавлено большой шаг, я так понимаю как минимум планы бочки в день возвращает.

4,220

LadimirKapital

24 мая 2026 г., 09:50

Итак что мы имеем из макро, в мире?

Главное - нефть. Она щас самый серый кардинал, который сильно влияет на ставку, которая сильно влияет на мультипликаторы.
Мне тут в камментах писали что ставка не влияет мол на акции уже у нас? Когда вы говорите об инвестиционные инструментах - она влияет на все. Просто потому что определяет требуемую доходность. Вам не нужна бумага которая не растет и стоит десять прибылей при ставке 10%, образно.

30-и летки США щас дают 5%, двухлетки 4%. Хватит ли этого чтобы обрушить индексы? Европу - вполне, там тоже инфляция и ставкам вероятно путь вверх. С США есть один нюанс - эта ставка она номинально в долларах, а рост экономики США в долларах щас... 6%(!)
И ожидания по росту прибыли бизнесов в этом году.. Похоже чуть ли не 40%, и мало важно что это круговая порука, нет причин думать что она вот щас схлопнется.

А кто в аутсайдерах? Думаю вечные ценности типа крипты и драгмета. Они спасают от роста денежной массы на нулевых ставках. Щас вряд-ли их время. МБ золоту могут помочь ЦБ, наш например попрет его скупать. Но думаю этого мало. А серебро.. Ну. Вот и узнаем были ли это спекулятивные быстрые деньги, или фундаментальный спрос.

4,640

LadimirKapital

10 мая 2026 г., 00:42

Говорят сняли.
Тогда в теории не факт что будет бух, экспортёры могут и тормознуть, дивидендов больших нет.

Но 100 млрд это просто копейки на таком потоке нефти.

У нас около 30 млрд экспорт нефти в день щас, и это х2 от недавнего, и рубль укреплялся на цене ниже текущей в два раза.

И я только про нефть. Есть конечно какой-то импорт, бла бла, но это слабо прям.

4,110

LadimirKapital

10 мая 2026 г., 00:42

У нас очередное тако, но в этот раз нефть падает лишь на 3%, и выкупается до -1,4% на момент написания.

Потому что.. никто уже не верит Трампу, а дефицит все больше.

Но кстати, коммерческий дефицит я думаю до пяти, вероятно около 4%.

А вилка такая что если договорится - то вместо дефицита имеем профицит около трёх, из-за выхода из ОПЕК ОАЭ (до кризиса был профицит 2), а если эскалация то дефицит может прирасти на ударах по инфраструктуре арабов.

Так же в случае затягивания конфликта, роспуск стратегических резервов начнет уменьшатся так как.. это резервы, а не добыча. Там мало.

Иными словами: новостной риск в обе стороны, но статус кво так же гарантирует рост цены.

П.с:
Не учел экспорт Ирана, около 1,5 млн в день текущая потеря.

4,590

LadimirKapital

10 мая 2026 г., 00:42

Минфин короче ничего не покупает
Это пахнет рост рубля дальше

4,150

LadimirKapital

10 мая 2026 г., 00:42

Кто-то знает насколько экспортёры обязаны щас продавать валюту? Сняли требование?

4,000

LadimirKapital

10 мая 2026 г., 00:42

Судя по графику, до кого-то дошло что новатэк не имеет прогрессивной шкалы ндпи, цены привязаны к нефти, со сбытом попроще.. а это все будет в прибыль, без роста налога за рублебочкой, итак ошкурен.

4,430

LadimirKapital

10 мая 2026 г., 00:42

Подгон одному судаку.

Есть такой грязь долги инвестиции. Там много мнения, глобально оно меня мало волнует. Но иногда чужие компетентности очень полезны.

Агро выглядит интересно, взвешивал стоит ли брать.

Вот у него есть платный канал. Купил год чтобы прочитать что он думает. Мб на протяжении года ещё будут интересные материалы. В моей системе координат одно решение много дороже подписки, она меньше 20к, меньше 2% от миллиона.

4,320

LadimirKapital

10 мая 2026 г., 00:42

Про Иран. Стык геополитики с военкой, и с капелькой макро экономики.

На текущий момент я вижу два сценария, 2.5. Ладно три.

Вечная правда, которая потом приведет к любому из трех: все как есть еще долго.

1. Таки договорятся. В общем с де факто победой Ирана - платой за Ормуз. В остальном их шайтанить не будут, санкции на месте.. Но, Иран продает нефть, и Ирану платят за пролив. Нефть вниз, медленно восполняются резервы.. К концу года ниже 80 возможно. Кстати овзможно еще 80 сразу, а потом отскок - типа всплеск поставок которые надо разгрузить чтобы освободить танкер за следующими.

2. Ограниченная операция США, где очень мало сапог на земле, но очень много бомб. Я НЕ знаю могут ли так открыть пролив. Я НЕ знаю сколько для этого надо солдат на земле. Без сапог на земле эти горы можно бомбить примерно бесконечно, а пролив все еще будет перекрыт годами. А вот можно ли при помощи 20 000-50 000 солдат это сделать, имея супер превосходство в воздухе, при использовании триллионов долларов в железе на местах (спутники, самолеты, авианосцы и т.д, вероятно сотни млрд бомб и ракет) - я не знаю. авантюра, но мб реально. Могут и полезть. МБ через год, мб этой ночью. И может быть и получится. Но на этом СНАЧАЛА нефть улетит вверх, сильно.

3. Падение режима Ирана из-за блокады. Цимес в том что верхушку убили. У этого было бы больше шансов если бы не начали с бомб. Мой друг любит говорить что лягушку надо варить медленно. Вот решили быстро, получите распишитесь: сотня пути км в десятках км от... Гор. Удачи очистить их с воздуха. Еще раз: один дрон может сжечь танкер. ТАНКЕР!

В общем.. Любой расклад возможен, но ассиметрия тут в лонг. Нефть уже не 80, так что не на всю котлету.

4,390

LadimirKapital

10 мая 2026 г., 00:42

Кто-то что-то написал про корабль, это опровергли, но нефть и серебро нехило успели полетать.

4,800

LadimirKapital

10 мая 2026 г., 00:42

Акции конечно ошарашивают. Сбер, дивиденды на носу, умудряется не падать. Хотя может дело не только в них.

4,700

LadimirKapital

10 мая 2026 г., 00:42

Иран выпустил 4 крылатые ракеты по ОАЭ: 3 были перехвачены над морем, еще одна упала в море.

***

В ОАЭ В ГОРОДЕ ФУДЖЕЙРА ПРОИЗОШЕЛ ПОЖАР НА НЕФТЯНОМ ПРОМЫШЛЕННОМ ОБЪЕКТЕ

😳

4,690

LadimirKapital

2 мая 2026 г., 12:03

Кормилица опять 110, и в этот раз я намерен до последних дней экспирации держать не половину, а весь объем. Он увы, не так велик как был в моменте, но.. я не удивлюсь если к этой экспирации всплеск будет ещё мощнее, дефицит нарастает, пролив все же закрыт.

Очень хочется опять увидеть всплеск бэкваордации в последние дни.

5,330

LadimirKapital

2 мая 2026 г., 12:03

Да, есть нюанс..

Разрыв с dated brent теперь около 11 долларов, и в Китае уже нефть не такая дорогая как была.

Т.е надеяться на большие расширение спрэда вероятно наивно.

Там кстати как раз в конце марта - Приморск. Мб и связано, хотя вроде эта нефть в ЕС не идёт. Но, ясно что все связано в любом случае.

Но нефть пока пролив закрыт так, или иначе вверх с моей коллоколни смотрит.

5,130

LadimirKapital

2 мая 2026 г., 12:03

📷 Photo

Т.е 2:3 что через месяц нефть сильно выше. Правда надо обратить внимание на конечный оборот. Тем не менее, это моего торговать.

5,310

LadimirKapital

2 мая 2026 г., 12:03

Что с рынком? 😳

4,930

LadimirKapital

2 мая 2026 г., 12:03

Кто-то надеялся на 14.. Ну врать не буду, Надежды были. Но глобально...

7,850

LadimirKapital

2 мая 2026 г., 12:03

Рынок все же удивляет.. Ставка камплю жёстче в далёком будущем, самые оптимистичные надежды не оправдались, Окей.

А, например, то что рецессия отменяется, всем плевать?

7,940

LadimirKapital

2 мая 2026 г., 12:03

Я единственный у кого плохо клеится средняя КС за этот год со средней КС за следующий?
За этот 14-14,5, а за следующий 8-10? Это как должно так получится?
Типа резкий шаг на факте замедления годовой инфляции в январе 2027? Ну факт что оно будет, но это не влияет на значения SАAR, хотя влияет на ожидания. Не знаю.

Но в целом.. В этом году выходит бОльшую часть снижений мы уже получили. ЦБ опасается больший всплеск финляции из-за ормуза. Мне концепция не ясна.. Это-ж какая должна быть инфляция по импортным товарам в валюте чтобы это было важно?
Для них важнее рублевый курс.. А вот для нашего экспорта это просто подарок, и довольно очевидно что риски экономики РФ Ормуз снял. Было бы слишком неправильно политически так говорить, это бы подхватила западная пресса и юзала бы для давления на Трампа. Да забавно, ЦБ РФ должен об этом думать, но это бы реально усилило давление против РФ на санкционной площадке, и мб на поле боя. Но брать это за чистую монету нельзя.

Тем не менее прогнозы более жесткие по ставке. От чего?
Ну мб из-за меньшего замедление экономики + из-за ожидания девала по бюджетному правилу?
ЦБ очень прозрачен и честен. Исторически. НО. Факт что не сейчас, потому что нам в лицо врут, и иначе не могут, и спасибо что врут.. Вот в таком мире мы живем.

8,660

LadimirKapital

2 мая 2026 г., 12:03

Сегежа - грустно. Отличный бизнес... Был. А потом кончился экспорт в ЕС. Не то чтобы я лонг, много лет акции небыло в портфеле. Но тем не менее.

8,500

LadimirKapital

2 мая 2026 г., 12:03

📷 Photo

Ну блять.

9,790

LadimirKapital

2 мая 2026 г., 12:03

Кажется никто не понял прошлый скрин. Там 20 копеек не дошло до цены где хотел уменьшить объем. И упало на 5 рублей. ВТБ.

9,990

Showing 30 of 67 posts

Рейтинг

Требуется вход

Отзывы пользователей (0)

Пока нет отзывов. Будьте первым, кто поделится своим опытом!

LadimirKapital

LadimirKapital

Рейтинг

Рост участников (Последние 8 дней)

Последние посты

Рейтинг

Отзывы пользователей (0)

Похожие каналы Telegram

Виталий о позиции

Записки админа Иришки

Подкофейные камни

Дневник Каролины

Кремлевский шептун 🚀

КАТаю мысли

Петербургский гедонист 🥂

Хардкор, мозг и котики

Похожие каналы Telegram

Виталий о позиции

Записки админа Иришки

Подкофейные камни

Дневник Каролины

Кремлевский шептун 🚀

КАТаю мысли

Петербургский гедонист 🥂

Хардкор, мозг и котики

Последние посты

Отзывы пользователей (0)