🧒 СВО, переговоры и рынки.
По рынку мысли высказывал вчера, ничего не поменялось на сегодня. В этом посте немного обсудим ситуацию в геополитике.
В последние дни снова пошли различные разговоры по возможным переговорам между РФ и Украиной, немного активизироваля Трамп с заявлениями, усилилось давление со стороны НАБУ и Украина стала настаивать на личной встрече президентов. Атуализируем новости и выскажу свои мысли касательно ситуации.
Зеленский обратился с заявлением, в котором предложил личную встречу президентов. С одной стороны, это игра для Трампа, что именно Путин не хочет заканчивать СВО. С другой, даже если Путин согласится, то для Зеленского это неплохо, можно снова попытаться убедить Путина на условия ЛБС и напомнить о реальности происходящего. Пока слабо верится, что Путин согласится на встречу, ведь скорее это и будет означать тот факт, что РФ готова сделать еще один шаг назад от условий Анкориджа. Но с учетом того, как развивается ситуация на фронте и в экономике в целом, вроде бы политически сделать хуже чем сейчас, тяжело.
Я не даю свою оценку ситуации, еще раз хочу заострить внимание на этом, а лишь высказываю мысли и некоторые общеизвестные факты, далее пусть каждый сам делает выводы.
На днях, к слову, вышел пост от издания The Economist, в котором написали, что Украина достигла перелома в СВО и РФ впервые полностью утратила инициативу с момента начала СВО. Согласно картам Института изучения войны, Россия утратила контроль над 113 кв. километрами за последние 30 дней. The New York Times со ссылкой на Black bird Group сообщил, что при нынешних темпах (февраль-апрель), на захват всего Донбасса у РФ уйдёт три десятилетия.
Исходя из реалий выводы может сделать каждый сам. Обстановку в Кремле, я уверен, понимают. Но пока политически боятся отступить от этой последней красной линии. Согласится ли Путин, вопрос. Но хотелось бы заострить внимание на его обращении на майские праздники, где он называл Зеленского "господин" Президент, а не шайка мошенников и нацистов, как это было ранее. Тоесть определенная смена нараттива есть.
После Анкориджа я все эти мысли уже не раз высказывал, как и то, что скорее все закончится переговорами и отмечал об их возможных итогах. По своей сути мысли у меня не поменялись, тайминг сейчас не так важен.
Так что Кремль, я уверен, хочет сделки, но пока есть надежды продавить Зеленского на условия Анкориджа. Зеленскому же сейчас это не выгодно, но возможно, ситуация с НАБУ может чуть изменить планы. Может быть желание встречи продиктовано в том числе этим? Чтоб с условием мира были и условия не заводить дело на самого Зеленского. Если это так, то в этой связи и Зеленский таки может чуть отступить с Донбассом. Хотя мне самому в такой сценарий верится меньше. При прочих равных я больше верю в вариант, что в какой-то момент ситуация заставит РФ пойти на условия по ЛБС и с Донбассом. Ситуация с Ираном немного улучшила положение РФ в части бюджета, в ином случае, исход мог бы быть совершенно другой уже сейчас.
Так или иначе в ближайшее время есть все шансы новых переговоров, что будет оказывать поддержку нашему рынку. Наблюдаем дальше, как бужет развиваться ситуация.
Мой базовый прогноз по своей сути окончания конфликта не меняется, скорее теперь я больше склоняюсь к тому, что итог будет более негативный для РФ, к чему власти и готовятся. В ином случае, если я ошибаюсь и все пойдет по пути "до победного", что бы это не значило и Зеленского через НАБУ не смогут никак прогнуть (но не забываем, что пока он президент, он неприкосновенен), последствия для экономики РФ в следующем году будут очень печальными. Я еще в прошлом году отмечал, что бизнес и экономика в этом году начнёт чувствовать на себе весь масштаб проблем (влияние ставки, повышение налогов и тд.) и самое тяжёлое начнётся в 2027 году, если в этом все не закончится. Будем надеяться, что закончится. Причем вероятнее всего заморозкой конфликта, как бы кто себе что не надумывал сейчас. Но для рынка это будет позитивно.
