#вестисполейАрмагеддонщины
#нефть
"Каждый мнит себя стратегом, видя бой со стороны"
(Шота Руставели, грузинский поэт, писавший в том числе и на фарси)
Действительно, в сюжете с Ираном вечер окончательно перестал быть томным: стороны даже не пытаются искать мира, поэтому вероятность того, что война закончится в ближайшие пару-тройку недель, на мой взгляд, исчезающе мала.
Соответственно, нам стоит приготовиться как минимум к тому, что до взаимного оскудения арсеналов пройдёт минимум 3-4месяца а то и все полгода, дефицит поставок сохранится и цены на нефть ниже $100 тоже не опустятся.
Коллега Себаров считает что им пора на $150, я бы сказал, что и $120 неплохо, но это уже детали.
Важно другое за эти 3-4 месяца мы точно пройдём во многих отношениях точку невозврата, примерно как экономика РФ прошла её весной-летом 2022 года:
1️⃣ Спровоцированный войной энергический кризис угробит и экономический рост и финансовые рынки. Сначала азиатские, причем все. Потому что если встал смежник китайской компании в Южной Корее, то встала вся цепочка и наоборот. стратегический резерв нефти в каком то одном месте ничего принципиально не изменит. Да и не хватит никаких резервов если всерьёз встанет добыча у Саудовской Аравии - её заместить нечем, также как и катарский газ.
2️⃣ Слабое звено - это не только монархии Персидского залива, но прежде всего Япония и Южная Корея. По совместительству все они - крупные держатели трежерей. У них там триллиона на полтора плюс нераспроданный китайский остаток млрд. на 500 уж по меньшей мере, может больше.
3️⃣ Итого мы через квартла-два можем получить тройной шок:
☄️ высокие цены на сырье (не только нефть и газ, но и алюминий) и удобрения из-за дефицита;
✂️ сокращение в перерабатывающей промышленности из-за дефицита сырья (запасов месяца на 2-3 есть у всех, дальше уже не факт)
💩 обрушение пирамид на фин. рынках, причем все равно где начать - с Японии так с Японии, с мусорных долгов в США так в США. Причем если крупные дяди затянут c QE, а дяди помельче, но тоже весьма крупные, пойдут по пути Блэк Рок и просто затормозят/прекратят вывод средств даже проданных по бросовым ценам активов, то рухнет всё очень быстро, в стиле нашего кризиса 1998 года. если с QE не затянут и вовремя включат печатный станок то будет "просто высокая гипер инфляция"
4️⃣ Понимают ли это организаторы войны? Думаю что в целом да.
Напомню, что нынешний ближневосточный сюжет начал раскручиваться 7 октября 2023 года, когда ХАМАС неожиданно легко проник сквозь охраняемую еврейскую стену безопасности и устроил погром. Аккурат к октябрю стало ясно что украинский "контрнаступ" к стратегическому поражению РФ никаком образом не приведет, поэтому потребовался "план Б".
То, что Трамп валяет дурака и засоряет эфир максимально неадекватным контентом, вполне логично, если иметь в виду цель обрушить, а не починить. Выборы, перевыборы и прочие вещи уже никакой значимой роли тут не играют.
5️⃣ Как итог: на ближайшие полгода только драгмет, сырье и что-то рублёвое, но не сильно сложное
Все остальное имеет шанс превратиться в тыкву быстрее чем можно будет успеть среагировать. Деривативами я бы тоже не увлекался, но это уже дело хозяйское. На текущий момент задача не заработать, а не встрять на всё депо. Даже отхватить минус 5-10% в нынешней ситуации не так и страшно.
========
с вами был Капитан Очевидность, который наконец-то сложил ближневосточный пазл. И как обычно ничто не ИИР
