Канал об инвестициях. Фондовый рынок.
Об авторе канала: https://telegra.ph/Ob-avtore-kanala-Institute-Sapital-03-25
Disclaimer: https://telegra.ph/Disclaimer-Disklejmer-03-25
Контакты: @bidexpro
Follow @icwealth to stay updated with the latest httpstelegraphobavtorekanalainstitutesapital0325 and bidexpro trends and news
Пока нет отзывов. Будьте первым, кто поделится своим опытом!
Последние посты
Institute Сapital
20 мар. 2026 г., 06:28
На фоне роста биржевых индексов падают котировки золота (-1.43%). Акции крупнейших золотодобывающих компаний Newmont Mining #NEM (62.5$) и Barrick Gold #GOLD (25.7$) снизились на 4.90% и 5.65% соответственно. Можно рассмотреть возможность добавления в портфель, если отсутствуют такие активы. Альтернатива - ETF iShares MSCI Global Gold Miners #RING (29$), где доля вышеуказанных компаний около 43%.
4,670
0
0
Institute Сapital
20 мар. 2026 г., 06:28
Фьючерсы на американские фондовые индексы растут (в среднем +1.1%).
Рынок положительно реагирует на вчерашнее интервью главы ФРС – Джером Пауэлла. Пауэлл, как и Баффет призвал не ставить в среднесрочной и долгосрочной перспективе против американской экономики. Негативный и позитивный сценарий зависит от Covid-19 – будет ли осенью новая волна эпидемии и как быстро создадут вакцину. При негативном сценарии он видит восстановление экономики США к концу 2021 года, а при оптимистичном - до конца этого года.
Также позитивом для рынка является вчерашнее интервью председателя Палаты представителей – Ненси Пелоси (демократическая партия). В своих высказываниях она была толерантна к оппонентам из республиканской партии, говорила о необходимости и готовности идти на компромисс для принятия нового пакета помощи
Несмотря на агрессивную риторику между США и Китаем, азиатские рынки игнорируют вероятность начала торговой войны и открывают неделю ростом, что косвенно влияет и на американский фондовый рынок.
Alphabet #GOOGL уже летом может столкнуться с антимонопольными исками от министерства юстиции и прокуратуры. Аналогичные проблемы могут ожидать и Facebook #FB. Ранее представители Конгресса также выражали обеспокоенность монопольным положением вышеуказанных компаний, а также Amazon #AMZN и Apple #AAPL. В пятницу и Трамп в Twitter высказался против … Twitter #TWTR, Facebook и Alphabet.
Основная причина активизации государственных органов – это выборы. Главные акционеры техгигантов публично поддерживали на прошлых выборах Хилари Клинтон и жестко критиковали Трампа. Что ситуация политизирована Трамп и не скрывает. Он написал, что "радикальные левые контролируют вышеуказанные компании и это необходимо исправлять".
С учетом огромной доли техгигантов в индексах, потенциальное снижение их котировок, существенно отразится на стоимости SP500 и это еще один из факторов верить в прогноз и ожидать падения летом до 2400 пунктов.
Institute Сapital
20 мар. 2026 г., 06:28
AstraZeneca #AZN англо-шведская фармацевтическая компания, которая ведет разработки вакцины от Covid-19 совместно с Оксфордским университетом https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-05-17/astrazeneca-aims-for-30-million-u-k-vaccine-doses-by-september, что до сентября будет готова поставить 30 млн., а к концу года 100 млн доз вакцины для использования в Великобритании. Вакцина проходит клинические испытания, финальные стадии которых при оптимистическом сценарии завершаться в середине лета.
4,660
0
0
Institute Сapital
20 мар. 2026 г., 06:28
Основной бычий триггер вчерашнего роста – это заявления целого ряда компаний о подвижках в разработке вакцины от Covid-19. AstraZeneca анонсом задала тон европейским рынкам и фьючерсам, а с Moderna #MRNA закрепила тренд, объявив перед открытием американского рынка об успешном завершении клинических испытаний Фазы 1. Вчерашним хайпом воспользовалась, и компания Dynavax #DVAX, объявив после закрытия рынка также о начале тестирования вакцины. Пост маркет +41.56%
Многие фармацевтические компании извлекают выгоду из ситуации с короновирусом, но, пожалуй, самым главным бенифициаром стала Moderna. Акции компании показали рост котировок за последний квартал на 323%. За это время Moderna получила грант от правительства США в размере 483 млн. $, а вчера на пике эйфории объявила о дополнительной эмиссии акций на 1.25 млрд. $. по цене 75$ за штуку.
Создаст в итоге Moderna вакцину или нет, но руководство (инсайдеры) компании используя и подогревая интерес, только за май продали акций на сумму почти 39 млн. $. Nothing personal, it's just business
4,810
0
Institute Сapital
20 мар. 2026 г., 06:28
Вышли новые недельные данные по заявкам по безработицы в США. Новых заявок 2.44 млн. против ожидаемых 2.4. С начала карантинных мер (9 недель) подали заявки 38.6 млн. человек.
Сумма пособия является высокой, что мотивирует людей не выходить на работу даже при наличии вновь открытой вакансии. Это не нравится сенаторам. Республиканцы уже https://www.politico.com/news/2020/05/20/mcconnell-unemployment-benefits-271661, что в новый пакет помощи (The Heroes Act), точно не будет включено повышение выплат по безработице, которые предлагают демократы.
4,390
0
0
Institute Сapital
20 мар. 2026 г., 06:28
CNBC подготовило список компаний, которые наиболее продвинулись в разработке вакцины и препаратов от Covid-19.
Вакцины:
1) Moderna #MRNA. Вакцина mRNA находится на второй стадии клинических испытаний. В случае успеха производство может начаться уже в июле. Акции +243% за последние три месяца.
2) Johnson & Johnson #JNJ Вакцина еще на стадии доклинических испытаний. Первая фаза клинических испытаний начнется не раньше сентября, а для использования будет доступен в апреле 2021 года. В разработке используются те же технологии, что позволили создать экспериментальную вакцину против вируса Эбола. Акции -2.62% за последние три месяца.
3) Inovio #INO. Вакцина INO-4800 находится в первой стадии клинических испытаний итоги которой будут известны в начале сентября. Акции +300% за последние три месяца.
4) Pfizer #PFE. Вакцина BNT162 разрабатывается совместно с немецким BioNTech #BNTX. Этап клинических испытаний. Запуск в производство – конец 2020 года. Акции Pfizer -1.83%, BioNTech +60% за последние три месяца.
5) Sanofi #SNY (Nasdaq), #SAN (Euronext) ведет совместную разработку с британским GlaxoSmithKline #GSK (London Stock Exchange). Клинические испытания начнутся во второй половине 2020 года и в случае успеха производство вакцина начнется в 2021 году. Акции Sanofi -4.56%, GlaxoSmithKline +1% за последние три месяца.
6) Novavax #NVAX. Результаты клинических испытаний вакцины NVX-CoV2373 будут в июле. Сроков реализации других этапов компания не анонсировала. Акции +456% за последние три месяца.
Кроме публичных компаний разработкой вакцины ChAdOx1 nCoV-19 занимается Оксфордский университет. Результаты хорошие. До сентября планируют произвести миллион доз.
Созданием лекарственных препаратов занимается ряд компаний, но рабочих продуктов еще нет.
Gilead Sciences #GILD
Regeneron #REGN
Eli Lilly #LLY
AstraZeneca #AZN
и торгуемая на Шанхайской бирже Zhejiang Hisun Pharmaceutical #600267
Institute Сapital
20 мар. 2026 г., 06:28
Сегодня в Конгрессе США будет голосование о новом пакете помощи в размере 3 трлн. $. c символическим названием - The Heroes Act. Новый пакет помощи предложила демократическая партия и многие аналитики трактовали эту инициативу как элемент предвыборной компании. Республиканцы в том числе и Трамп отреагировали сдержанно, поэтому шансы на принятие такого пакета стимулов считались небольшими.
Однако вчера появилась информация, «со слов двух высокопоставленных чиновников», что Белый дом поддержит такие инициативы. Эта новость развернула рынок, который отыграл падение первых часов торгов и закрылся в плюс. Это информационный взброс или республиканцы решили тоже поиграть в «хороших парней», нивелируя политические бонусы демократов, узнаем в ближайшее время.
The Heroes Act – предусматривает помощь государственным и муниципальным органам, больницам, колледжам и школам. Деньги предусмотрены на борьбу с вирусом и стимулирование работников за опасные условия труда. Пакет включает в себя материальную помощь в размере до 6000$ на семью в месяц, продление оплат пособий по безработице до 2021 года в размере 600 долларов в неделю и 175 млрд. $ на помощь арендаторам и владельцам жилья, которые столкнулись с проблемой оплаты арендных, ипотечных и коммунальных платежей.
В случае принятия такого закона значительно выиграет банковский сектор. Основной риск банков в кризис – это дефолты и банкротства должников. В США многие муниципалитеты, муниципальные предприятия и даже школы имеют долговую нагрузку не меньше чем компании. Население может прекратить платить ипотечные платежи, REITы не дополучая арендные платежи, также могут иметь проблемы с выполнением обязательств перед банками. Пакет помощи решает, как минимум временно, большинство проблем. Поэтому вчера наблюдался значительный рост банковского сектора и фондов недвижимости (REIT).
Institute Сapital
20 мар. 2026 г., 06:28
На сегодняшний день обнародовали отчетность 90% компаний из индекса SP500. У 65% компаний показатель EPS (прибыль на акцию) оказался выше ожидаемого (в среднем за последние 5 лет – 73% компаний показывали результаты лучше прогнозов). Фактическая прибыль компаний превысила прогнозы на 2.1%, что также меньше среднего показателя за 5 лет, который равняется 4.9%.
Из важных отчетов следующей недели – Nvidia #NVDA, крупные ретейл сети - Walmart #WMT, Home Depot #HD, Target #TGT. И ряд крупных китайских компаний Alibaba #BABA, Pinduoduo #PDD, NetEase #NTES, Tencent #TCEHY, Baidu #BIDU, http://Trip.com/ #TCOM, iQIYI #IQ и Bilibili #BILI.
4,630
0
0
Institute Сapital
20 мар. 2026 г., 06:28
Индекс Шанхайской биржи открылся снижением на фоне новостей из Вашингтона, но закрыл торговую сессию в незначительный плюс - 0.22%.
Экономика Китая восстанавливается хорошими темпами, что отражается на котировках. В отличие от SP500, SSE Composite показывает устойчивый рост с 23 марта.
На фоне распоряжения Трампа о продаже федеральными пенсионными фондами акций китайских компаний (доля таких акций оценивается в 4.5 млрд. $), можно ожидать на этой неделе снижение котировок. Продажа таких объемов окажет давление на цены.
Интерес представляет прежде всего Alibaba #BABA и 2 ETF - Invesco China Technology #CQQQ и Global X MSCI China Consumer Discretionary #CHIQ.
Покупки таких инструментов нужно рассматривать как краткосрочную спекуляцию, из-за возрастающих рисков возобновления «торговой войны».
Пекин, через проправительственные СМИ - People's Dail, отреагировал на потенциальные санкции США. «Источник близкий к правительству» сообщил, что Китай в отношениях с США хотел бы придерживаться принципа «Tit for tat» (английская пословица, русскоязычный аналог «око за око»). Tit for tat подразумевает симметричные ответные действия, которые могут быть как хорошими и плохими. Статья вышла только в англоязычной версии.
На дипломатические игры можно было бы не обращать внимания, если бы Китай, после первых заявлений о санкциях и компенсациях не начал избирательно нарушать пункты торгового соглашения. Значительно снизились закупки американской пшеницы и кукурузы, а также этанола. Кроме этого, находятся на низком уровне закупка соевых бобов и транспортного оборудования. Согласно торговому соглашению импорт Китая из США должен увеличиваться значительными темпами в 2020 году, но в апреле этого года он показал отрицательную динамику -11.1% в сравнении с прошлым годом.
Основной причиной сокращения товарооборота безусловно является Covid-19 и неофициально китайская сторона пытается ссылаться на форс-мажорную оговорку, но у Белого дома свои политические и экономические проблемы и судя по риторики последних недель на уступки там идти не намерены.
Institute Сapital
20 мар. 2026 г., 06:28
Индекс SP500 упал за две торговые сессии на 3.85%. Вчерашнее падение спровоцировало пессимистические прогнозы и риторика главы ФРС – Джерома Пауэлла. Обычно его выступления имеют обратный – позитивный эффект.
Неделю назад – Казначейство США объявило о рекордном размещении облигаций на 3 трлн. $ в ближайшие 3 месяца. Безусловно, основным покупателем выступит ФРС, но наверняка есть желание максимально привлекать частный американский и иностранный капитал. В нынешней ситуации, при падении рынка акций бенефициаром выступает рынок государственных и в меньшей степени корпоративных облигаций.
Несколько дней назад ФРС также объявило о начале покупок облигационных корпоративных ETF. Это сделано по «настоятельной просьбе» системообразующих банков. Как известно, многие американские компании имеют огромную долговую нагрузку и нынешний кризис мог бы спровоцировать череду дефолтов, что привело бы к серьезным проблемам банковской системы. Вопрос сейчас решается следующим способом. Проблемная компания выпускает облигации, их покупает BlackRock и добавляет в различные управляемые ими ETF, а эти ETF уже выкупает ФРС. Программа такого выкупа может составить 750 млрд. $.
Подытожим. ФРС заинтересовано максимально привлечь частный американский и иностранный капитал в размещаемые Казначейством облигации и облигационные корпоративные ETF. Чем больше денег будет привлечено из вне, тем меньше придется выкупать ФРС, соответственно меньше будет эмиссия доллара. Поэтому есть интерес в перетекании ликвидности с рынка акций в рынок облигаций.
Потенциальное возобновление «торговой войны», которую вчера продолжил провоцировать в Твиттере Трамп (любые выгоды от торговой сделки меркнут на фоне последствий «чумы из Китая»), также служит катализатором падения рынка акций и рост рынка облигаций.
Вероятно, инвесторам в ближайшие 3-4 месяца для сохранения/приумножения средств придется следовать трендам, задаваемыми ФРС.
