Давайте сегодня разберемся: что такое цифровые финансовые активы и как в них инвестировать
По официальным данным, объем размещений цифровых финансовых активов (ЦФА) в России в 2025 году превысил 700 млрд рублей, а совокупный выпуск достиг 1 трлн. 99,8% сделок совершают физлица. И если вы пока не знакомы с этим инструментом, то постараюсь сейчас объяснить.
Цифровые финансовые активы или ЦФА — это цифровые права, удостоверяющие право на реальный актив. И в этом их главное отличие, например, от крипты – это не самостоятельная валюта (как биткоин), а «цифровой след» денежных требований, ценных бумаг или доли в компании.
Основные особенности ЦФА:
✔️ Их оборот регулируется федеральным законом от 31.07.2020 №259-ФЗ (ред. от 28.12.2024) «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».
Выпускаются они только на платформах, одобренных Банком России.
✔️ Имеют эмитента – это юридическое лицо, которое их выпустило и несет соответствующие обязательства.
✔️ Не являются цифровым рублем, так как это не отдельная валюта, а цифровое право на актив.
Чтобы инвестировать в ЦФА, нужно:
1️⃣ Зарегистрироваться на платформе для частных инвесторов. Это может быть «А-Токен» (от Альфа-Банка, регистрация через «Альфа-Инвестиции»), «Токеон», платформа от «НРД», «Атомайз» (часто доступна через приложение «Т-Инвестиции»).
2️⃣ Идентифицироваться – то есть, как в банке, подтвердить свою личность.
3️⃣ Пополнить свой рублевый счет на онлайн-платформе.
4️⃣ Выбрать ЦФА и купить его.
Ассортимент ЦФА сейчас растет быстрыми темпами.
✅ Самый распространенный тип - долговые (аналог облигаций). Инвестор дает деньги в долг компании-эмитенту, а она обязуется вернуть их с процентами.
✅ ЦФА на сырьевые активы. Цена активов привязана к цене реального сырья – нефти, золота, серебра, пшеницы, кофе, какао и др.
✅ ЦФА на криптовалюты. Вы получаете доход от изменения стоимости криптовалют, но не покупаете их напрямую.
✅ Сложные ЦФА. Выплаты зависят от успеха определенных событий – запуска венчурного проекта или полета спутника.
Что еще надо знать?
Для неквалифицированных инвесторов установлены ограничения для защиты от рисков:
✔️ Суммарный объем вложений в ЦФА не может быть больше 600 тыс. рублей в год.
✔️Запрещено покупать ЦФА с условными выплатами (последний пункт выше).
‼️Важно
✔️ Необходимо изучать все документы и перед покупкой прочитать условия, риски и обязанности компании-эмитента.
✔️ Вторичный рынок ЦФА пока не сильно развит. В основном инструменты рассчитаны на стратегию «купил и держи до погашения».
✔️ Разный уровень доходности. Долговые ЦФА могут иметь доходность на 0.4–1.1% выше, чем у облигаций, но их ликвидность ниже.
Если у вас уже есть опыт инвестирования в эти активы, поделитесь, пожалуйста. Будет интересно почитать 🤔
