Повышение ключа
Всем привет! Это снова я. В последний раз я активно писал во время начала пандемии весной 2020-го года. Писал, так как был запрос. Много что спрашивали, много что было рассказать. Вот сейчас как будто тоже настало время.
Расскажу-ка вам про повышение ключевой ставки. Это основной инструмент Банка России, который влияет на стоимость заимствования для банков. А это, в свою очередь, влияет на процентные ставки по депозитам и кредитам. Соотвественно, чем выше ключ, тем выше ставка по депозитам, тем выше ставка по кредитам.
В обычное время Банк России подстраивает ключ таким образом, чтобы влиять на уровень инфляции. Если инфляция разгоняется, то Банк России постепенно повышает ставку (как было в последнее время). Ставка повышается -> кредиты дороже -> кредитов берут меньше -> экономика сокращается -> инфляция падает. Это кстати называется правило Тейлора. Смотри https://ru.wikipedia.org/wiki/Правило_Тейлора, пока её не закрыли.
Что же произошло сейчас? Паника, бешенный спрос на доллар, рост его цены, сумасшедшая девальвация… В общем, негативный сантимент привел к тому, что люди начали снимать бабки со своих счетов. Доллары в первую очередь, а еще рубли, чтобы на них купить доллары и заработать на росте курса. Учитывая, что ставки по депозитам были в районе 10% (или около того), кредит около 15% (или около того), то можно еще взять в кредит рубли, купить доллары, и заработать. В общем, держать доллары стало выгоднее. Чтобы это было не так, Банк России задирает ставку (с 9.5% до 20%), моментально повышаются ставки по депозитам в банках (в той же Альфе сейчас можно под 20% закинуть). И сразу много народу решило вернуть свои рубли в банки. Вывод денег немного остановился, доллар немного ослабел.
Хорошо ли это? Не буду говорить да или нет. Но: если не повышать ставку, то у банков могли бы быть значительные проблемы с ликвидностью (а как с этим справиться? 😉 ), курс бы сильно вырос. А это все рост цен, жуткий и беспощадный. Сейчас тоже будет рост цен, но все таки на фоне чуть более сильного рубля не жуткий и беспощадный. Да, на время экономика затухнет…
А что же дальше? Сейчас все очень непредсказуемо. В 2014-2015 годах (там максимум ставка была поднята до 17%) Банк России также повысил ставку. По той же причине. Это помогло. Постепенно ставки упали. Упала инфляция. Вообще, считается, что удалось за 2015-2019 года выстроить супер классные макроусловия, в том числе за счет действия ЦБ (ну и Минфина, конечно). В итоге все стабилизировалось. Но сейчас все очень непредсказуемо…
В общем, хочу поздравить тех, кто недавно взял ипотеку! Теперь ставки по ипотеке взлетят.
И напоследок. Наверное, стоит открыть какой-нибудь небольшой пополняемый вкладик в рублях на максимальный срок, закинуть туда пока минималку. Например, если сейчас открыть года на три вклад со ставкой в 20% (хз, есть ли такие длинные), а ситуация стабилизируется, то еще долгое время будете получать неплохой процент. Надеюсь, что стабилизируется скоро!
