Ончейн-аналитика. Часть 3: как я выбираю пул ликвидности
В первых двух постах разобрал, что такое ончейн-анализ и как я читаю кошельки инсайдеров. Сегодня третий шаг, самый практический: как через ончейн я выбираю пул под размещение.
Найти интересный токен это только половина дела. Дальше нужно решить, в каком конкретно пуле размещаться и с каким диапазоном, чтобы пул реально приносил доход.
Сначала теория по шагам. А в конце поста будет небольшое задание для вас, чтобы попробовать применить ее на живом токене.
Мой порядок отбора пула
Шаг 1. Проверка токенов по объёмам.
Захожу на Dexscreener и GMGN, смотрю токены с высокими объёмами торгов за последние часы и сутки. Меня интересует не рост цены, а именно объём, потому что доходность пула считается от объёма.
Шаг 2. Проверка токена
По отобранным токенам прогоняю ту же проверку, что показывал в прошлом посте: безопасность смарт-контракта, бандлеры на запуске, топ-холдеры, совпадения с моей базой инсайдеров. Если токен не проходит, дальше его не трогаю, какие бы объёмы у него ни были.
Шаг 3. Анализ конкретных пулов по токену
Через Solscan или Dexscreener смотрю, через какие пулы проходит основной объём торгов. У одного токена обычно несколько пулов на разных площадках, и они сильно отличаются по комиссии и по объёму ликвидности в них. С этих цифр и начинается расчёт доходности.
Шаг 4. Есть ли DLMM и расчёт доходности
В приоритете у меня DLMM-пулы. Они позволяют концентрировать ликвидность в нужном диапазоне и выжимать из того же объёма в разы больше, чем обычный пул. Если DLMM по токену нет, считаю обычные v3 или v2-пулы, в том числе на PumpSwap.
Формула простая:
Объём торгов * ставку комиссии / ликвидность в пуле = базовая доходность пула на всю его ликвидность.
Шаг 5. Анализ чужой ликвидности в пуле
Этот шаг мало кто делает, а именно здесь скрываются основные деньги. Через обозреватели и дополнительные аналитические протоколы я смотрю, как другие участники разместили свою ликвидность в пуле: на каких уровнях цены, каким объёмом.
Все свои инструменты тут раскрыть не могу, коммерческая тайна)), но кто ищет, тот всегда найдет.
Смысл в том, что если моя ликвидность стоит в диапазоне, где конкурирующей ликвидности мало, я забираю на себя бОльшую часть комиссии, которая проходит через эту зону. Фактический APR получается в 2-5 раз выше базовой формулы из шага 4.
Шаг 6. Размещение, уведомления, контроль
Захожу в позицию, выставляю уведомления на капитализацию токена (например, каждый $1M движения), чтобы не сидеть у монитора 24/7. Дальше периодически смотрю, какую ставку доходности приносит пул и как она соотносится с риском падения токена.
Логика простая. Если пул даёт 50-100-200% в сутки, а токен уже упал или стабилен, в этой позиции можно сидеть долго и хорошо заработать.
Если пул даёт 1-2% в сутки, а у токена высокая вероятность упасть на 90%, в такой позиции находиться однозначно опасно.
Задание:
Чтобы теория не зависла в воздухе, предлагаю вам пройти по этим шагам самостоятельно на реальном токене. Не покупать, не выставлять в пул и тд, только проанализировать.
Токен, который у меня сейчас есть в пулах: $UNCEROID на Solana.
Ссылки для анализа:
- https://dexscreener.com/solana/ap4bhamx1e3j42umsn9br4qp5efwryg9zdvdp88yjzhp
- https://gmgn.ai/sol/token/BiBMG42BrmvJE5gY5UCXLURroGR6tBC1gfcYbZuEpump
Что можно посмотреть:
- общий объём торгов по токену
- безопасность смарт-контракта
- какие пулы по токену есть, и какие у них ставки комиссий и объёмы
- цифры по DLMM-пулу: объём, ликвидность, заработанные комиссии
- по какой капитализации заходили крупные кошельки и команда
Если до вечера наберём 20 👍 под этим постом, выложу практический разбор: пройду по всем 6 шагам по этому токену сам, покажу свои цифры, свой диапазон размещения и то, сколько пул уже принёс.
