Конференция Future Investment Initiative: ЧТО ИЗМЕНИТ МИР В БЛИЖАЙШИЕ 2 ГОДА
На конференции
https://www.youtube.com/watch?v=LITFYkdIRW4 собрались тяжеловесы мировых финансов.
За одним столом: Джейми Даймон (JPMorgan), Ларри Финк (BlackRock), Стив Шварцман (Blackstone), Дэвид Соломон (Goldman Sachs), Билл Акман (Pershing Square), главы Qualcomm, Intel, KKR, HSBC и Olayan Group. Модератор — Дэвид Рубенштейн из Carlyle, Bloomberg.
Совокупные активы под управлением участников — триллионы долларов😱
Вот что они видят.
AI: ГЛАВНАЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ ТЕМА ДЕСЯТИЛЕТИЯ
Кристиано Амон (Qualcomm): "AI — это не просто софт. Это новая форма вычислений, которая изменит всё — от телефонов до автомобилей и промышленных машин. В ближайшие 12-24 месяца произойдёт революция в интерфейсах: системы будут понимать, что мы видим, говорим и пишем."
Стив Шварцман (Blackstone): "Мы — крупнейший в мире владелец дата-центров. И вот что мы видим: мощности электросетей растут на 0%, а спрос от ИИ — на 4-5% ежегодно. При резерве всего 15% — катастрофа неизбежна. Это огромная инвестиционная возможность с очень высокими доходностями."
Ларри Финк (BlackRock): "Более 40% роста ВВП США во втором квартале — это капитальные вложения в технологии: дата-центры, AI, энергетику. Вот почему США растут быстрее Европы."
Лип Бу Тан (Intel): После встречи с Трампом в Овальном кабинете президент лично купил 10% Intel. "Мир нуждается в надёжном американском производителе чипов. И в агентном AI."
КРИПТО: ОТ СКЕПТИЦИЗМА К КАПИТУЛЯЦИИ
Джейми Даймон (JPMorgan) — тот самый, кто называл биткоин "мошенничеством": "Крипто реален. Блокчейн, стейблкоины и смарт-контракты будут использоваться всеми для улучшения транзакций. У JPMorgan уже есть собственный депозитный стейблкоин."
Ларри Финк (BlackRock): "Центробанки сейчас задают один главный вопрос: как быстро токенизировать валюты и активы? Мы много говорим про AI, но недооцениваем, как быстро каждый финансовый актив перейдёт в цифровой кошелёк.
☝️В ближайшие годы все ETF, облигации и активы будут токенизированы☝️ Это радикально изменит саму внутреннюю сеть финансового мира."
Патрис Моципе (African Rainbow Minerals): "Крипто и золото — активы страха. Их покупают, когда боятся девальвации валют и потери финансовой безопасности."
МАКРО: ЧТО ДОЛЖЕН ЗНАТЬ КАЖДЫЙ ИНВЕСТОР
Про долг США ($38 трлн):
• Билл Акман: "Мы смотрим только на пассивы. Но у правительства есть 20-21% каждой корпорации Америки (налоги) и 35% дохода каждого американца. Активов больше, чем кажется."
• Ларри Финк: "При росте 3%+ долг управляем. Но нам нужно разблокировать частный капитал — триллионы долларов сидят в фондах денежного рынка."
Про дефицит энергии: Blackstone, крупнейший в мире оператор дата-центров, видит супер-цикл в энергетике: "Сетка не росла 20 лет, спрос взлетает на 4-5% в год. Что-то нехорошее произойдёт очень быстро."
Про доллар: Упал на 11% с января, но паники нет. Скотт Наттл (KKR): "Это короткий период. Технологии, рост и лучшие рынки капитала — всё в США. 50%+ капитала идёт в долларовые активы."
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ТРЕНДЫ: КУДА ИДУТ ДЕНЬГИ
1. Инфраструктура для ИИ Дата-центры, электросети, газовые турбины — Шварцман назвал это своим главным фокусом.
2. Саудовская Аравия — новый хаб капитала BlackRock недавно сделал сделку в Королевстве: спрос превысил предложение в 5 раз.
Лубна Оллаян: "Новый инвестиционный закон дал иностранцам равные права с местными. Недвижимость, технологии, здравоохранение, возобновляемая энергия — всё растёт."
3. Частный капитал и кредиты KKR: "Эра дешёвых денег закончилась. Теперь нужно уметь инвестировать через цикл. Инфраструктура, частный долг — самые устойчивые сегменты."
4. Возвращение M&A и IPO Goldman Sachs: "Рынки открываются. Раньше на вопрос 'можем ли мы это сделать?' отвечали 'нет'. Теперь — 'может быть' или 'да'. Регулирование стало благоприятнее."
#аналитика
