Evommune, 1Q26 업데이트
EVO301 (Long-acting IL-18 BP fusion protein)
- 자산 개요
•IL-18 binding protein + anti-serum albumin Fab-associated domain 결합 구조의 장기작용 fusion protein
•전통적 mAb 대비 염증 조직(inflamed tissue) 분포 효율성 개선 잠재력 보유
- SC 제형 개발 완료
•고농도 피하주사(SC) 제형 개발 완료, 제조(manufacturing) 단계 착수
- Phase 2b 2027년 중반 개시 계획
•Phase 2a POC 양성 데이터 기반, AD 환자에서 SC 투약 용법 최적화 목적
•Placebo-controlled, dose-ranging 디자인 / 최소 3개 dosing regimen / 16주 치료기간
•Scale-up 및 toxicology 완료 후 2027년 중반 개시 예정
- 추가 적응증 확장 검토
•궤양성 대장염(UC), 심혈관 관련 염증성 질환, 식품 알레르기(food allergy) 등 추가 Phase 2 진입 가능성 평가 중
- SID 2026 전임상 데이터 발표 예정
•5/13~16, 시카고 개최
•AD에서 IL-18 inhibition 기전 및 EVO301 binding protein 접근법의 차별성 공개 예정
https://ir.evommune.com/news-events/press-releases/detail/123/evommune-reports-first-quarter-2026-financial-results-and-provides-business-highlights
[한투증권 위해주/이다용] 바이오 In-depth: 나는 이렇게 분석했다
보고서: https://vo.la/Hcdi5hv
● Biotech never dies
- 바이오 섹터 회복을 위한 반전이 필요한 시점. 임상 성공 발표할 기업에 주목할 것 추천
- 5월부터 일부 바이오텍 임상 성공 소식이 이어지며 바이오텍에 대한 관심이 다시 살아날 것
- 코오롱티슈진(Top pick, TP 28만원), 메디포스트, 에이프릴바이오(TP 11.2만원), 리가켐바이오 추천
● 5월부터 다시 관심받을 바이오텍
- 5월 13일, 메디포스트의 카티스템 일본 3상 결과 발표 전망. 당사는 카티스템의 효능이 HA 대비 일차, 이차 평가지표 모두 우수할 것으로 분석. 성공 시 2.1~2.7조원의 카티스템 글로벌 가치 반영 가능할 것. 일본 품목 허가 및 미국 3상 성공 가능성을 미리보기 할 수 있기 때문
- 6월 13~16일, 에이프릴바이오의 APB-A1 갑상선안병증 1b상 최종 결과 공개 전망(파트너 룬드벡). 당사는 APB-A1의 효능이 테페자 동급 수준일 것으로 분석. 이를 반영해 목표주가를 112,000원으로 12% 상향 제시
- 7월, 코오롱티슈진의 TG-C 미국 3상 탑라인 발표 전망. 당사는 TG-C가 통증 감소와 연골 반응을 동반한 완벽한 DMOAD가 될 수 있다고 분석. 목표주가를 280,000원으로 65% 상향하며 Top pick으로 제시. 탑라인 결과에서 연골 반응 확인된다면 주가는 당사 제시 목표주가에 도달할 수 있을 것
- 2H26, 리가켐바이오의 ADC 신약 후보 글로벌 임상 결과가 발표 전망. 주류 ADC와 페이로드, 항체 차별성 있어 이전 ADC 대비 효능 및 제삼자 기술이전 가능성 입증 전망
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에이프릴바이오 IR채널: 리레이팅 2026
2026年5月23日 02:37
오늘 한국투자증권에서 당사 목표주가를 11.2만원으로 상향하였습니다.
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에이프릴바이오 IR채널: 리레이팅 2026
2026年5月23日 02:37
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에보뮨이 파이프라인 장표를 업데이트하면서 EVO301(APB-R3)의 세번째 적응증 확대를 예고했습니다.
https://n.news.naver.com/article/008/0005352913?sid=101
에이프릴바이오 관계자는 "최근 바이오 업계는 새로운 모달리티(약물전달방식)의 출현으로 급변하고 있으며 글로벌 기업들의 신약개발 전략과 투자대상 초점도 이에 맞춰지고 있다"라며 "이에 따라 REMAP 플랫폼을 활용해 항체-약물접합체(ADC), 항체-올리고뉴클레오타이드 접합체(AOC) 등 글로벌 시장 트렌드에 부합하고 상업성 및 경쟁력 높은 파이프라인에 개발역량을 집중해 기업가치 제고를 극대화하고자 한다"고 말했다.
이어 "내달 개최되는 바이오 USA에서 REMAP의 개념입증(POC) 데이터를 공개한 후 글로벌 파트너링 활동에 본격적으로 돌입할 예정"이라며 "또 앞서 기술수출된 APB-A1과 APB-R3도 임상결과 발표를 앞두고 있어 향후 모멘텀이 풍부한 상황"이라고 덧붙였다.
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에이프릴바이오 IR채널: 리레이팅 2026
2026年5月23日 02:37
[교보증권 제약/바이오/의료기기 정희령]
*자가면역질환 경쟁의 승자는 누구인가
상반기 시장이 RNA 치료제 개발사에 열광했다면, 하반기에는 자가면역질환 치료제 개발사에 집중할 것을 권고한다. RNA 업체들의 평균 YTD 수익률은 +37.3%로 코스닥 바이오 +19.7%를 크게 상회했다. RNA 치료제 개발사들의 주가 상승은 1) 바이오 시장 내 RNA 딜 다수 체결, 2) 글로벌 리드 개발사들의 신규 적응증 PoC 입증 데이터 발표, 3) 국내 개별주들의 L/O 기대감 및 임상 모멘텀에 기인했다. 하반기 자가면역질환 치료제 시장에서 동일한 흐름이 나타날 것으로 판단한다.
자가면역질환 딜은 연초 이후 꾸준히 체결 중이다. 자가면역질환 치료제는 항암 다음으로 거대한 100조원 규모의 시장으로 휴미라, 듀피젠트 등 블록버스터 약물의 특허가 만료 및 예정임에 따라 Next 블록버스터 선점을 위한 움직임이 바쁘게 이뤄지고 있다. 기존의 블록버스터 약물들이 적응증 확장성을 바탕으로 높은 점유율을 유지해왔다면, 최근의 딜은 범용성보다는 표적화된 타깃 위주로 발생 중이다. 또한, IBD 등 규모 기준 약 25조원 수준의 대형 시장을 타깃함과 동시에 표적화된 치료제가 존재하지 않는 적응증 위주의 딜이 체결되고 있다. 즉, 1) 대형 적응증을 목표로 개발되고 있으나 기존 치료제와 차별성을 갖고 있는 표적화된 타깃, 2) 향후 2~3개 이상의 적응증 확장이 가능하며, 3) Human PoC 입증이 완료된 파이프라인을 보유하고 있는 기업에 주목할 것을 권고한다.
Top-Pick은 에이프릴바이오를 제시한다. 2월 APR-R3의 2a상 중간 데이터 발표를 통해 IL-18의 강력한 EASI 감소율을 입증했다. 현재 아토피피부염 치료제 시장을 주도하는 사노피의 경우 듀피젠트 이후의 약물로서 OX40L 타깃 암리텔리맙을 주력으로 개발 중인데, 해당 약물의 장점은 1) 강력한 유지율, 2) EASI-75 등의 Peak 지표로 포지셔닝 중이나 3상에서 압도적인 유효성 입증에 실패했다. 에이프릴바이오는 9월 학회에서 유지율 및 Peak 지표가 포함된 세부 데이터 공개 예정이며, UC (궤양성 대장염)로 적응증 확장이 예정되어 있다. 현재 2상을 진행 중인 경쟁업체들의 시장 내 포지셔닝은 명확하나, 압도적인 유효성을 입증한 파이프라인이 존재하지 않는 만큼 세부 데이터 공개 및 적응증 확장 시 R3의 제 3자 기술이전 가능성을 확인 가능할 것으로 추정한다. 2b상은 생물학적 제제 투약 이력이 있는 환자군이 포함된 만큼 해당 데이터 발표 후 후속 치료제로서의 경쟁력 또한 입증할 것으로 판단한다.
관심종목으로 한올바이오파마, 아이엠바이오로직스를 제시한다. 한올바이오파마는 4월 바토클리맙 TED 3상 실패 이후 고점 대비 약 30% 하락한 상황이다. 다만 연말 IMVT-1402의 류마티스 관절염 탑라인 데이터 공개가 예정되어 있다. 경쟁사들이 다수 실패한 적응증이나 반응자 선별 후 고용량 추가 투약을 진행해, 타깃 시장 범위를 축소시키더라도 유효성 입증을 최우선으로 디자인되었다. 경쟁사 ArgenX 또한 3Q26 근염 3상 결과를 발표함에 따라 FcRn 저해제 계열의 기존 MG/CIDP/ITP 적응증에서 류마티스 내과성으로 확장이 확인될 구간이다. 2023년, FcRn 저해제 시장 내 연속적인 적응증 확장 성공으로 경쟁업체 기업가치 상승이 다 함께 진행되었으며 하반기도 같은 그림이 재현될 것으로 기대된다. 자가면역질환 업체향 주목을 권고한다.
보고서 링크:
https://www.iprovest.com/upload/research/report/idxnews/20260415/20260415_B3510_20250022_45.pdf
에이프릴바이오(397030)
제목: 봄(April) 향기와 더불어
리레이팅은 이미 시작됐다
작성일: 2026.04.14
작성자: 이동희 Head Analyst
투자의견: Not Rated
목표주가: n/a
[투자포인트]
SID Late-Breaking 선정으로 데이터 기대감 부각
APB-R3, 5월 SID ePoster Talk 세션 선정
오펜하이머, Evommune Outperform 의견 제시
목표주가 50달러, 현 주가 대비 2배 이상
[SAFA 플랫폼]
단순 반감기 연장 넘어선 구조적 혁신 플랫폼
Fc 제거로 안전성 확보, 부작용 리스크 감소
알부민 결합으로 장기 지속성 확보
소형 구조 기반 조직 침투력 개선
다양한 단백질 융합 가능한 확장성 보유
[REMAP 플랫폼]
최대 4개 타깃 결합 가능한 다중항체 구조
Fc 제거로 기존 항체 대비 부작용 최소화
종양 침투력 및 타깃 결합력 강화 기대
[APB-A1]
CD40L 저해 기반 자가면역질환 치료제
SAFA 기반으로 안전성 개선된 구조
TED 포함 다양한 자가면역질환 확장 가능
MS, MG 등 적응증 확대 가능성 존재
[APB-R3]
IL-18 억제 기반 아토피피부염 치료제
기존 대비 근본적 염증 조절 기전 특징
차세대 치료 패러다임 변화 가능성
특정 환자군 핵심 치료 옵션 가능성
[2026년 모멘텀]
SID 발표 시작으로 주요 학회 일정 집중
BIO USA, ENDO, EADV 순차적 이벤트 예정
임상 데이터 업데이트 및 파트너링 확대
REMAP PoC 발표 및 추가 기술이전 기대
[투자의견]
파이프라인 가치 약 2조 초중반 수준 평가
플랫폼 가치 프리미엄 추가 반영 여지 존재
기술이전 및 임상 데이터 발표 중요
밸류에이션 재평가 가능성 충분히 존재
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에이프릴바이오 IR채널: 리레이팅 2026
2026年5月8日 16:51
사노피(Sanofi)는 메가 블록버스터 ‘듀피젠트(Dupixent)’의 뒤를 잇기 위해 개발하던 ‘룬세키믹(lunsekimig, SAR443765)’에 대해 적응증 3가지의 임상2상 중 2개에서 성공했지만, 아토피피부염(AD)에서는 실패한 결과를 내놨습니다.
룬세키믹은 IL13xTSLP 이중타깃 기전의 새로운 5가(pentavalent) 나노바디로, 5개의 항체 조각이 연결돼 특정질환에서 기도의 염증을 유발하고 조직손상에 관여하는 TSLP 및 IL13을 동시에 차단하는 컨셉의 약물인데요.
사노피는 룬세키믹으로 진행한 임상2상 3가지 중에서 천식 및 만성부비동염(CRSwNP)을 적응증으로 1차종결점을 달성했다고 밝혔습니다. 다만 아토피피부염 환자를 대상으로는 1차종결점 도달에 실패했습니다.
https://www.biospectator.com/news/view/28353
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에이프릴바이오 IR채널: 리레이팅 2026
2026年5月8日 16:51
https://www.investing.com/news/analyst-ratings/oppenheimer-initiates-evommune-stock-rating-at-outperform-50-target-93CH-4600523
오펜하이머가 에보뮨에 목표주가 50불을 제시하며 분석을 개시했습니다.
APB-A1 1b상 결과는 오는 6월 13일-16일 시카고에서 개최되는 ENDO(내분비학회) 2026 학회에서 발표됩니다!
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에이프릴바이오 IR채널: 리레이팅 2026
2026年5月8日 16:51
IBK투자증권
제약/바이오
정이수 연구위원
[제약/바이오] 커지는 아토피 치료제 시장, 기회는 열려 있다
https://zrr.kr/1Gcagu
• 아포지, 아토피피부염 치료제 임상 2상서 긍정적 데이터 도출
미국 바이오텍 Apogee Therapeutics(Nasdaq: APGE)는 3월 23일(현지시간) 아토피 피부염 치료제 후보물질 Zumilokibart(APG777)의 임상 2상 52주 유지 데이터를 발표했다. 장기 효능과 투약 편의성 측면에서 긍정적인 결과를 제시하며 당일 주가는 19.99% 상승했고 시가총액은 약 55억 달러로 확대됐다. 16주 치료 이후 반응을 보인 환자 기준으로, 52주차 피부 증상이 75% 개선된 EASI-75 달성률은 3개월 간격 투여군 75%, 6개월 간격 투여군 85%로 나타났다. 피부 병변이 거의 없는 상태를 의미하는 IGA0/1 달성률 역시 각각 86%와 78%를 기록했다. Apogee Therapeutics는 임상 3상 용량 선정을 위한 임상 2상 Part B 데이터를 2026년 2분기에 발표할 예정이며, 2026년 하반기 임상 3상 진입과 2029년 출시를 목표로 하고 있다.
• 장기 효능과 6개월 1회 투약 가능성 제시
Zumilokibart의 차별성은 시간이 지날수록 개선되는 효능과 긴 투약 주기에 있다. 현재 시장의 대표 치료제인 사노피의 듀피젠트는 초기 효과 이후 장기 반응률이 정체되거나 소폭 감소하는 경향이 관찰됐다. 반면 Zumilokibart는 16주 대비 52주 시점에서 치료 효과가 추가로 개선되는 양상을 보였다. 더 큰 차별화 포인트는 투약 주기다. 기존 아토피 피부염 치료제들이 2주 또는 4주 간격 투여가 필요한 반면, Zumilokibart는 16주 이후 유지요법에서 최대 6개월 1회 투여 가능성을 제시하고 있다. 아토피 피부염이 장기 관리가 필요한 질환이라는 점을 고려하면, 투약 편의성은 실제 처방 선택과 상업화 성과를 좌우할 수 있는 경쟁 요소다.
• 에이프릴바이오의 아토피 피부염 치료제 후보물질에 주목
아토피 피부염 치료제 시장은 향후 500억 달러 규모로 확대될 것으로 전망되며, 차별화된 효능과 안전성을 입증한 치료제는 블록버스터로 성장할 가능성이 높다. 이런 관점에서 Zumilokibart는 장기 효능과 투약 편의성에서는 경쟁력을 보였지만, 안전성에서는 기존 치료제 대비 뚜렷한 우위를 입증하지 못했다. 특히 기존 치료제의 대표적 부작용으로 꼽히는 결막염 발생률이 약 20% 수준으로 보고됐다는 점에서, 차세대 기전 치료제의 기회는 여전히 열려 있다고 판단한다. 국내에서는 에이프릴바이오가 파트너사 Evommune을 통해 아토피피부염 치료제 후보물질 APB-R3의 긍정적인 임상 2a상 결과를 확보했다. APB-R3의 12주차 EASI 점수는 위약 보정 기준 -33%로, Zumilokibart가 16주차 위약 보정 기준 -37% 비교해도 유사한 수준이다. 여기에 결막염 부작용이 보고되지 않았다는 점은 차별화 포인트로 주목한다. 구체적인 임상 데이터는 올해 9월 30일부터 10월 3일까지 열리는 유럽피부과학회(EADV)에서 공개될 것으로 예상한다.
- 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.
- 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
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에이프릴바이오 IR채널: 리레이팅 2026
2026年5月8日 16:51
https://n.news.naver.com/article/018/0006243084?sid=101
수혜 가능성이 높은 기업으로는 에이비엘바이오(298380), 리가켐바이오(141080), 에이프릴바이오(397030) 등이 제시됐다.
에이프릴바이오는 SAFA 플랫폼 기술력을 이미 입증한 가운데 추가 임상과 적응증 확장 과정에서 CBC 네트워크 활용도가 높을 것으로 전망됐다.
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에이프릴바이오 IR채널: 리레이팅 2026
2026年5月8日 16:51
오늘은 IBK투자증권에서 당사 코멘트를 작성해주셨습니다. 참고부탁드립니다.
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에이프릴바이오 IR채널: 리레이팅 2026
2026年5月8日 16:51
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에이프릴바이오 IR채널: 리레이팅 2026
2026年5月8日 16:51
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✅그로쓰리서치 기업탐방 보고서
📌에이프릴바이오(397030)
탐방일자: 26.02.13.
시가총액: 1조 5,453억 원
현재주가: 66,200원
🔥임상 모멘텀 위에 올라탄 SAFA, 반복 L/O 사이클 진입
📌 보고서 요약
- 2013년 설립, 2022년 7월 코스닥 상장
- SAFA 플랫폼과 항체 라이브러리를 기반으로 신약 및 후보물질 개발
- APB-A1, CD40L 타깃의 구조적 한계를 넘다
- APB-R3, 듀피젠트를 넘어설 가능성에 베팅
- 약 900억원의 현금 보유, 자금조달 우려 없다
✅ 기업탐방 보고서 다운로드
https://contents.premium.naver.com/growthresearch/growth
✅ 그로쓰리서치 텔레그램
https://t.me/growthresearch
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에이프릴바이오 IR채널: 리레이팅 2026
2026年5月1日 22:48
https://v.daum.net/v/20260313173640974?x_trkm=t
▲ 편입 종목 15개…수급 몰려
TIGER 기술이전바이오액티브 ETF가 비교지수로 삼는 'KRX 기술이전바이오 지수'의 편입 종목이 15개에 불과하다는 점도 수급 집중도를 높였다.
해당 지수 구성 종목은 알테오젠, 에이비엘바이오, 유한양행, SK바이오팜, 리가켐바이오, 펩트론, 보로노이, 한미약품, 디앤디파마텍, 올릭스, 대웅제약, (에이프릴바이오), 종근당, 코오롱생명과학, 지씨셀 등이다. 미래에셋자산운용 측은 ETF 상품 설명 자료에서 비교지수와 마찬가지로 15개 종목으로 ETF를 구성하겠다고 밝혔다.
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에이프릴바이오 IR채널: 리레이팅 2026
2026年5月1日 22:48
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오늘 상장하는 타이거 기술이전ETF에 당사가 편입되었습니다.
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에이프릴바이오 IR채널: 리레이팅 2026
2026年5月1日 22:48
https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001148981
이번 FTSE 지수 스몰캡 편입 종목은 코스닥 종목들이 대부분이다. ▲올릭스 ▲로보티즈 ▲오름테라퓨틱 ▲에스피지 ▲씨어스테크놀로지 ▲태성 ▲큐리언트 ▲휴림로봇 ▲제주반도체 ▲큐리옥스바이오시스템즈 ▲지투지바이오 ▲에이프릴바이오 ▲HJ중공업 ▲원익홀딩스 ▲로킷헬스케어 ▲인벤티지랩 ▲클로봇 등이 있다.
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에이프릴바이오 IR채널: 리레이팅 2026
2026年5月1日 22:48
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오늘은 유진투자증권에서 처음으로 당사 보고서를 발간해주셨습니다. 참고부탁드립니다.
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에이프릴바이오 IR채널: 리레이팅 2026
2026年5月1日 22:48
에이프릴바이오가 요즘 각광받고 있는 siRNA 치료제 시장에 진출합니다.
국내 bispecific siRNA업체 큐리진으로부터 파이프라인을 도입하는 오픈이노베이션 형태입니다.
큐리진과는 SAFA항체와 RNA치료제를 결합한 새로운 AOC 치료제 개발에 대한 MOU 계약도 맺은바 있습니다.
앞으로도 당사는 SAFA를 활용한 파이프라인 확장에 집중할 예정입니다.
감사합니다.
https://www.hankyung.com/article/202603112794i
[한투증권 위해주/이다용] 제약·바이오 산업 Note: 전쟁은 모르지만 저가 매수할 바이오는 이거다
보고서: https://vo.la/zT0Rthy
중동 지정학적 리스크 고조로 코스피, 코스닥 지수가 하락했습니다. 제약/바이오 기업도 예외는 아니었습니다. 하지만 중동 리스크는 당연하게도 바이오텍의 임상 진행, 상업화 논의에 영향을 주지 않습니다. 따라서 사태가 일단락되면 바이오텍 주가는 상대적으로 빠르게 상승할 수 있습니다. 당사 추천 기업은 코오롱티슈진, 에이프릴바이오, 리가켐바이오, 메디포스트, 삼천당제약입니다.
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에이프릴바이오 IR채널: 리레이팅 2026
2026年4月7日 00:01
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오늘은 다올투자증권에서 당사 보고서를 발간하였습니다. 참고부탁드립니다.
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에이프릴바이오 IR채널: 리레이팅 2026
2026年4月7日 00:01
안녕하세요.
오늘 임원들의 보유주식 일부 매도로 주가가 흔들리고 있습니다.
일단 매도의 주된 사유는 각자 개인적인 사유가 큽니다.
일단 행사를 하면 수익의 절반에 달하는 세금을 내야하고 저는 개인적인 사정도 있었습니다.(전세자금대출 상환, 세금 납부, 집주인의 매도에 따른 어쩔수 없는 이사)
우려와 혼선을 드려 죄송합니다.
