🏦 , аналитика по компании #RENI #обзор
Сектор:
Последний , тогда акции стоили 99,2 р. и я ожидал отскока к 107, а от туда снижения к 93, и движения ожидал в ограниченном диапазоне. По факту акции отскакивали до 103 р. 🎯, а от туда снижались до 90 р. 🎯, после чего это движение вниз-вверх повторилось еще раз. По-сути что я предполагал, все так и получилось, с чуть меньшей волатильностью. Сейчас акции торгуются по 90,2 р., давайте посмотрим, чего можно ждать дальше.
📈 Основные метрики
▪️ : 611M$
▪️ — 4.51
▪️ — 0.41
▪️ — 0.89
▪️ — 19.82 р.
ℹ️ По сравнению с прошлым разбором акции стали оцениваться дешевле, а прибыль выросла. Давайте посмотрим в деталях.
🗞 Новостной фон
▪️Менеджмент "Ренессанс страхования" рекомендовал выплату финальных дивидендов в 5,9 руб./ао по итогам 2025 года
▪️Обсуждается изменение страхового законодательства: страховщики могут быть освобождены от выплат при страховом случае из-за грубой неосторожности клиента
▪️Результаты Ренессанс Страхования по МСФО за 2025 подтверждают устойчивость бизнес-модели. Наш таргет по акциям — 169 ₽, рекомендация «покупать» — Цифра брокер
▪️Чистая прибыль Ренессанс Страхования по РСБУ за 2025 год выросла на 22,5% до 12,61 млрд руб
💰 Финансовое здоровье
▪️ за 2025 год вырос на 6%, против роста на 22% в 2024 году
▪️Обязательства за 2025 год выросли на 25%, против роста на 18% в 2024 году
▪️Debt/Equity — 4.74, а на конец 2024 было 4.02
ℹ️ Компания продолжила свой рост по СК, но он заметно ниже, чем в 2024. Финансовое здоровье хорошее.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 2025 год выросла на 12%, а в 2024 году падала на 8%
▪️Прибыль за 2025 год выросла на 2%, а в 2024 росла на 5%
▪️ за 2025 год
🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежих нет. Старые: от 152 до 160 р.
🤵♂️ Основные акционеры
30,8% — скрытая информация
6,3% — ООО "Страховая Компания "Ренессанс Жизнь"
2% — АО "РенПрайм"
60,9% — Прочие
🆚 Сравнение с конкурентами
Если сравнивать со страховыми компаниями, то только с . По сравнению с ним Ренессанс Страхование в 2 раза меньше по капитализации, по метрикам оценивается в 2 раза дешевле, по метрикам рентабельности существенно лучше. Рост выручки за 5 лет сильно выше.
🤑 Дивиденды
2023 — 7,21%. 2024 — 6,2%. 2025 — 8,98%.
Дивиденды не большие, но становятся регулярными.
📈 Технический анализ
Сейчас все индикаторы на дневном ТФ сигнализируют за отскок. Мы идем в нисходящем канале, я думаю он еще продолжится. Можем дойти до 85, а от туда сходить до 96. Ожидания от ближайших движений отобразил на графике.
🧠 Выводы
Компания показала более слабый рост, чем в 2024 году, но в целом более хороший, чем в среднем по российскому рынку. Сокращение темпов роста — это одно из самых хороших, что мы видим в отчетах компаний. Потому что у многих даже снижение выручки, а уж прибыли так поголовно. Поэтому — ну да, не очень хорошо, но лучше, чем у большинства. Начнет восстанавливаться российская экономика, восстановится и RENI.
https://max.ru/ShumilovPavelСоблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
https://t.me/boost https://financemarker.ru/?ref=56804 — источник визуальных данных
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
📞 Навигация по каналам
▪️ ▪️
https://t.me/obligatsiii
▪️
https://t.me/shumilov_news ▪️
https://t.me/PavelShumilov_club
