🇨🇳 x 🇹🇼
Вчера издание Politico написало о том, что Тайвань сообщает о масштабном присутствии китайской военной авиации вблизи острова.
С одной стороны, подобные новости не новы. Однако в текущих реалиях вероятность получения военного и экономического контроля над Тайванем со стороны Китая растёт.
Во-первых, американские силы сейчас сильно оттянуты на Ближний Восток. США одновременно вовлечены в поддержку Израиля и военное присутствие в регионе, что ограничивает их способность быстро перебросить достаточные силы в Азиатско-Тихоокеанский регион. Одновременная защита Израиля и Тайваня становится более сложной задачей.
Во-вторых, США постепенно усиливают контроль над ключевыми энергетическими узлами мировой экономики: Ирак, санкции против энергетического сектора России, Венесуэла, Иран, военные базы США в регионе МЕНА. Вашингтон системно усиливаеет влияние на мировые цены на нефть.
Если цена нефти вырастет, например, до $200 за баррель, основной удар придётся по экономике Китая — крупнейшему импортёру энергоресурсов.
Ответным ходом Китая может стать попытка установления военного и экономического контроля над Тайванем.
Если такой сценарий реализуется, это будет не просто геополитика, это будет инвестиционное землетрясение. Последствия будут глобальными. И вот почему.
На Тайване производится около 90% передовых чипов мира, и остановка этих мощностей может мгновенно обрушить ключевые технологические цепочки.
Практически вся современная электроника зависит от этих фабрик.
Под ударом окажутся:
• NVIDIA — все ключевые ИИ-чипы (H100, Blackwell) производятся на TSMC
• Apple — процессоры iPhone и Mac
• AMD — серверные и клиентские процессоры
• Qualcomm — чипы для смартфонов
• MediaTek — ключевой поставщик чипов для Android-устройств
Остановка производства может привести к резкому падению их выручки и многолетнему дефициту чипов.
Второй удар — по сборке электроники.
Крупнейшие контрактные производители вроде Foxconn и Pegatron, которые собирают iPhone и другую электронику, окажутся дезорганизованы из-за разрыва цепочек между Тайванем и Китаем.
Параллельно начнётся масштабная санкционная война.
Запад, вероятно, введёт жёсткие санкции против Китая, а Китай может ответить ограничением экспорта. В Китае производится 50-90% мирового сырья для фарм индустрии (активные фарм. ингредиенты API и пенициллины 6-APA), 70-100% различных редкоземельных элементов, 90-100% галлия, неодима, тербия и пр. Запрет на их экспорт приведет к скачкообразному росту цен в большинстве стран и индустрий.
Однако у кризиса будут и бенефициары.
Главные выигравшие:
• Samsung Foundry — единственная крупная альтернатива TSMC для передовых чипов
• Intel Foundry — получит огромные государственные заказы и финансирование в США
• SK Hynix и Micron — ключевые производители памяти, спрос на которую резко вырастет
• оборонные гиганты: Lockheed Martin, Northrop Grumman, Boeing Defense — на фоне резкого роста военных бюджетов.
Такой сценарий невозможно быстро просчитать вручную, слишком много связей второго и третьего порядка.
Именно для анализа таких нетривиальных задач мы создали инструмент сценарного моделирования DLFY Neurogragh. Релиз уже скоро на http://DLFY.ai/
Подписаться ✍️
#Дельфы_нейроинвест #нейроинвест #инвестиции #ИИ #DLFY
