Две незавершенные мысли о экономике пузырей и инфляции.
1️⃣
Коррекция уже давно с нами и она происходит не на графиках в терминале, а в кошельках покупателей. стоимость денег корректируется к активам, у которых есть хоть какая-то ценность, даже не существенная. SP500 на на исторических хаях, а бензин и авиационное топливо подорожали на ~40% в западном мире.
Если топливо стоит дороже, то и все остальные товары будут стоить дороже. Если у вас нет активов, то спираль продолжит закручивать уровень жизни.
2️⃣
Уверен, что самый активный слой людей в теме ИИ сейчас - это выходцы из крипты. Не потому что мы умнее всех, а потому что годами живем в среде, где надо быстро осваивать новые примитивы: L2, perpDEX, prediction markets, токеномики, incentive design, абуз и тд..
Раньше мы ковырялись в приложениях, чтобы получить деньги в награду, но сейчас ковыряние идет в счет веры в создание продукта, который будет стоить денег. Статистика выжившего показывает нам успешных соло-предпринимателей и AI-first компании, которые уже вышли на 6-7-8 figs. Метрики Anthropic, OpenAI и других AI компаний растут - revenue, DAU/MAU, под эти метрики они привлекают очередные сотни миллиардов и готовятся к разгрузке в ритейл уже в 2026 году (IPO планируется у трех гигантов - SpaceX, OpenAI, Anthropic) и все оцениваются в 1 триллион+.
Все это напоминает мне мем-коин лихорадку, финалом которой стал ICO http://pump.fun/. "Пузырь" будет расти вплоть до того момента, когда у ритейла появится возможность инвестировать в это "чудо".
