Еженедельные итоги клуба - дисциплина, ребалансировки и стабильный купон работают
Индекс Мосбиржи за неделю вырос на 0,7%. Немного, но лучше, чем падение. Признаюсь, мне хочется коррекции, которую я жду пару недель и о которой пишу. Сейчас снизила ожидания и не жду ухода снова к 2500 п. Но коррекция на 3–4% напрашивается — это к 2650 п. по Индексу. Основная причина — достаточно много оптимизма в позиционировании, который надо чуть сбавить.
При этом сейчас я не исключаю, что рынок может ползти вверх и даже «стрельнуть» на позитивных новостях о переговорах. Вижу, что крупные игроки значительно сократили короткие позиции и осуществляют набор длинных. Это крайне позитивно для роста. В четверг прошла экспирация во фьючерсных контрактах, было значительное снижение лонгов в валюте. В контракте на Индекс Мосбиржи длинные позиции были сокращены, но незначительно. Именно поэтому на заседание по ключевой ставке Клуб заходил без увеличения позиций в акциях, хотя изначально планировали!
Стратегии (см фото):
🔵 Рост и Доход
За всё время: +14,3% против бенчмарка +4,14%. С начала года: +9,61% против +1,54%. За месяц: +5,55% против +3,6% Устойчивое опережение за счёт дисциплины по риску, своевременных ребалансировок и фиксации прибыли в перекупленных бумагах. Доля кэша временно повышена до 37% — ждём коррекцию, чтобы докупить идеи с лучшим ожидаемым соотношением риск/доходность. Так сохраняем прибыль и готовим портфель к следующему циклу входов.
🔵 Акции на купоны
За всё время: +32% против +2,76% YTD: +26,31% против +1,91% За месяц: +1,78% против +3,68% Лидерство обеспечивает стабильный купонный поток из облигаций, направляемый в дивидендные и устойчивые акции. Такой подход сглаживает волатильность и наращивает базу капитала без перегруза риском.
🔵 Купонный профит (бенчмарк RGBTI)
За всё время: +20,18% против +24,38% YTD: +12,85% против +19,84% За месяц: +1,01% против +1,96% Сейчас уступаем бенчмарку; доля валютных облигаций и дюрация сыграли против на текущем участке. Стратегия остаётся всесезонной: стабильный купон, контроль дюрации, ротация из перегретых выпусков в более привлекательные по доходности к погашению.
Что было за 15-20 декабря:
🔹
https://t.me/c С учетом сложной ситуации в экономике, вероятны дефолты, поэтому качественный обзор эмитентов крайне важен.
🔹
https://t.me/c
🔹Ранее продали облигации ТГК-14 в портфеле "Купонный профит".
https://t.me/c
🔹
https://t.me/c
🔹
https://t.me/cВ Клубе нет фьючерсных контрактов, но на росте рынка не исключаем плечо 20-30%, будем это делать скорее через Индексы. Чтобы не было вопросов у инвесторов, провели ликбез.
🔹
https://t.me/c всегда актуальный взгляд на рынок, чтобы инвестор был в курсе событий и наших действий.
🔹Ответы на вопросы в чате, комментарии по ситуации.
⚡️Планы на следующую неделю:
🔵наблюдать за рынком
🔵в понедельник обзор рынка, обзор облигаций на первичном размещении
🔵обзор ОИ с комментариями
🔵ответы на вопросы
🎁🎁🎁 Сейчас действует зимняя распродажа на Клуб до 21 декабря. С 1 января повышение цен, поэтому не тяните.
https://investprivet.online/club
