Capital DNA

Public

مشاهده کانال

نمی‌توانید بپیوندید؟ @Capital_DNA

۲۷.۴k عضو

به‌روزرسانی شده: May 13, 2026 at 5:20 AM

Capital DNA

کپیتال دی ان ای | Captial DNA تحلیل، بررسی و نگاهی دیگر به اقتصاد و بازار سهام

Join @Capital_DNA for exclusive captial content and discussions in 23

رتبه‌بندی

رتبه‌بندی جهانی

#456

رتبه‌بندی زبان

#45

رتبه‌بندی دسته‌بندی

#23

-1

رشد مشترکان (10 روز گذشته)

مجموع: 27.4K

رشد 24 ساعت: +0 0%

آخرین پست‌ها

Capital DNA

۵ خرداد ۱۴۰۵، ۱۴:۵۵

📷 Photo

⬅️استقرار فعلی آمریکا برای تهدید ایران چقدر هزینه دارد؟

▪️ برآورد هزینه عملیاتی (بدون در نظر گرفتن هزینه ساخت تجهیزات) :
حضور یک ناو با اسکورت کامل ≈ ماهانه حدود ۲۰۰ تا ۲۷۰ میلیون دلار هزینه دارد.
اگر دو گروه ناو همزمان در منطقه باشند:
حدود ۴۰۰ تا ۵۵۰ میلیون دلار در ماه فقط برای حضور نظامی (بدون شروع جنگ).

برآورد هزینه ساخت:
یک ناو هواپیمابر کامل با ظرفیت 75 جنگنده بیش از 18 میلیارد دلار هزینه دارد!
هزینه دو ناو = 36 میلیارد دلار !

▫️ در واقع «تهدید جنگ بزرگ» خودش تقریباً به اندازه یک جنگ کوچک هزینه دارد.


▪️جنگ 12 روزه چقدر هزینه روی دست آمریکا و اسرائیل گذاشت؟
برآورد ها نشان می‌دهد این جنگ بیش از 20 میلیارد دلار برای این دو کشور هزینه داشته است (تقریبا برابر با کل تولید ناخالص داخلی کرواسی در یک سال!)

پ.ن: به دلیل عدم انتشار آمار رسمی، هزینه ها و خسارت های وارده بر کشور ایران بررسی نشده اند.

در روزهای آتی، اثر تهدیدات جنگ و به تبع آن تغییر در پرمیوم ریسک ارزش ذاتی دلار بررسی خواهد شد.

💲 کپیتال دی ان ای

💲

8,410

Capital DNA

۵ خرداد ۱۴۰۵، ۱۴:۵۵

🎤 Voice

تنگه هرمز، چه کسی واقعاً وابسته‌تر است؟

🌸 هانیه اله دادی - کارشناس ارشد تحلیل

💲

17,800

Capital DNA

۵ خرداد ۱۴۰۵، ۱۴:۵۵

📷 Photo

✍️ ترافیک مزمن، ناکارآمدی حمل‌ و نقل عمومی و سیاست‌های نادرست در حوزه سوخت، هزینه‌ای پنهان اما مستمر به شهروندان تهرانی تحمیل می‌کند.

▪️برآوردها نشان می‌دهد که هزینه مصرف بنزین برای هر شهروند تهرانی، سالانه حدود ۹۴ دلار بیشتر از میانگین کشوری است، رقمی که ناشی از الگوی مصرف بالاتر و شرایط خاص ترافیکی پایتخت است.

▫️ در حال حاضر، سرانه مصرف بنزین در ایران حدود ۵۰۰ لیتر در سال برآورد می‌شود، تقریباً دو برابر میانگین جهانی!

💲 کپیتال دی ان ای

💲

11,200

Capital DNA

۵ خرداد ۱۴۰۵، ۱۴:۵۵

🔴ونزوئلا؛ از اسکناسِ هیزم تا شوک ترامپ!

کشوری با بزرگ‌ترین ذخایر نفت جهان، به جایی رسید که مردم اسکناس را آتش می‌زدند چون از هیزم ارزان‌تر بود!
این سقوط، تصادفی نبود؛ حاصل سال‌ها ناکارآمدی ساختاری و تصمیم‌های اشتباه بود. ونزوئلا با وجود بزرگ‌ترین ذخایر نفت جهان، تنها بخشی از ظرفیت بالقوه خود را تولید می‌کند. حتی در سایر منابع معدنی و انرژی نیز تولید به‌شدت زیر ظرفیت باقی مانده است.

۱. چرا ونزوئلا به بحران اقتصادی رسید؟
از نوامبر ۲۰۱۶ وارد ابرتورم شد (تورم چند هزار درصدی). GDP از ۲۰۱۶ نوسان شدید داشت. حقوق کارمندان دولتی ۲–۵ دلار بود، طبقه متوسط نابود شد و یکی از بزرگ‌ترین مهاجرت‌های اقتصادی تاریخ رخ داد.

دلایل اصلی:
وابستگی شدید به نفت همراه با سوءمدیریت و سیاست‌های ناپایدار: سقوط تولید و درآمد دولت، از چند میلیون بشکه در روز به زیر ۱ میلیون (از ۲۰۱۵–۲۰۱۶ به بعد).
چاپ پول بی‌رویه: جبران کسری بودجه با چاپ پول (ابرتورم).
چندنرخی بودن ارز: اختلاف نرخ رسمی و سیاه تا ۱۰–۱۰۰ برابر (فساد و ناکارآمدی).

۲. دستگیری مادورو؛ شوک سیاسی یا تغییر موقت متغیرهای اقتصادی؟

ارزش بولیوار | قبل: سقوط آزاد (~۵۰۰٪) | اکنون: کاهش شکاف ارزی

تورم | قبل: گاهی بالای ۶۰۰٪ | اکنون: بالا اما کاهشی

کسری بودجه | قبل: ۱۰–۲۰٪ GDP | اکنون: حرکت به سمت صفر

شاخص بورس:
بعد از حمله ترامپ و دستگیری مادورو، به‌دلیل عطش امید، شاخص بورس ونزوئلا جهش شدیدی را تجربه کرد. اما این جهش بیش از آنکه نشانه سلامت اقتصاد باشد، حاصل کوچکی بازار و امید کوتاه‌مدت سرمایه‌گذاران بود؛ بازاری که با پول کم هم می‌شود تکانش داد.

به‌طور کلی عملیات ترامپ ضربه اولیه زد، اما برداشتن تحریم‌ها و ورود شرکت‌های آمریکایی (Chevron، BP و …) نشانه‌های بهبود قوی نشان می‌دهد؛ به‌طوری‌که هدف رشد ۳۰–۴۰٪ تولید نفت در سال جاری مطرح شده است.

۳. هشدار برای ایران؛ آیا ایران می‌تواند ونزوئلای بعدی شود؟

چند تفاوت میان ایران و ونزوئلا وجود دارد:
تنوع اقتصادی: درآمد ایران از مالیات، صنعت، بازار سرمایه و بخش خصوصی است؛ ونزوئلا تقریباً تک‌محصولی است.
بانک مرکزی: ایران ابزار کنترل شوک دارد و کاملاً بی‌اختیار نیست؛ اما در ونزوئلا عملاً به چاپخانه دولت تبدیل شده بود.

و البته شباهت‌هایی هم هست:
وابستگی بالا به نفت و سیاست‌های ناپایدار.
چاپ پول بی‌رویه، دلار چند نرخی (که تا حدی رفع شده) و سرکوب تورم.
تحریم‌های خارجی و کاهش درآمد نفتی.

۴. بازگشت عرضه نفت ونزوئلا (تا ۳ میلیون بشکه در روز) چه آسیبی به بازار ایران می‌زند؟

تولید فعلی ونزوئلا حدود ۱ میلیون بشکه در روز است که ۸۰–۹۰٪ آن صادر می‌شود (قبل از عملیات ترامپ مقصد عمدتاً چین بود).
اگر تولید به ۳–۴ میلیون برسد:
تفاوت نوع نفت: نفت ایران عمدتاً سنگین و شیرین است؛ نفت ونزوئلا بسیار سنگین و ترش. بنابراین تأثیر آن بر بازار نفت ایران محدود خواهد بود.
فرسودگی تجهیزات: تحریم، قدمت بالای چاه‌ها و کمبود متخصص باعث شده بازسازی به ۷۰–۱۰۰ میلیارد دلار سرمایه و ۵–۱۰ سال زمان نیاز داشته باشد.
بازار جهانی: آمریکا نفت سبک مصرف می‌کند؛ تطبیق پالایشگاه‌ها با نفت بسیار سنگین ونزوئلا پرهزینه است. افزایش عرضه نفت سنگین می‌تواند فشار قیمتی ایجاد کند، اما اثر مستقیمی بر نفت ایران نخواهد داشت.

در مجموع، بازگشت نفت ونزوئلا ریسک است، نه فاجعه.
فاجعه آنجاست که یک اقتصاد، تمام متغیرهای خود را به یک منبع درآمد گره بزند.

💲 کپیتال دی ان ای

💲

Capital DNA

۵ خرداد ۱۴۰۵، ۱۴:۵۵

📷 Photo

✍️ از دل تنگه هرمز روزانه میلیون‌ها بشکه نفت عبور می‌کند، مسیری باریک که نبض انرژی جهان را در اختیار دارد. با توجه به شرایطی که طی روزهای اخیر رزمایش‌هایی با سناریوی انسداد تنگه هرمز برگزار شده، دوباره توجه‌ها به این مسیر جلب شده است.

▪️ جدول بالا، بزرگ‌ترین تولیدکنندگان و صادرکنندگان نفت در حوزه خلیج فارس را نشان می‌دهد، اما سوال اصلی این نیست چه کشوری بیشتر تولید می‌کند، سوال این است که چه کشوری بیشتر خرید می‌کند؟

▫️ در ویسی که تا دقایقی دیگر منتشر می‌شود، بررسی می‌کنیم:

🔹 وابستگی واقعی اقتصادهای بزرگی مثل چین، هند، ژاپن و کره جنوبی به این مسیر چقدر است؟
🔹 و نقش کلیدی ایران در معادله‌ای که حتی یک اختلال کوتاه‌مدت در آن می‌تواند به شوکی جهانی در قیمت انرژی تبدیل شود.

💲

17,100

Capital DNA

۵ خرداد ۱۴۰۵، ۱۴:۵۵

📷 Photo

🎯#خودرو

✍🏽 ایرانخودرو به عنوان یکی از نمادهای موثر بر روند بازار ، از نظر نموداری وارد یک فاز صعودی شد و با خروج از روند اصلاحی و عبور از مقاومت مهم استاتیک ۵۱-۵۴ تومان که حدود ۴ سال درگیر آن بود ، موفق شد روند صعودی خود را تثبیت نماید.

✍🏽 طی چند هفته اخیر خودرو تا محدوده ۵۱ تومان اصلاح داشت و بخش عمده ای از گپ قیمتی بعد از بازگشایی خود را پر کرده و به محدوده ۵۱ تومان واکنش مثبت و برگشتی نشان داده.

✍🏽 در صورت برگشت از این محدوده حمایتی با اهمیت ، میتوان انتظار شروع یک رالی صعودی جدید برای ایران خودرو تا سقف تاریخی و محدوده ۹۵-۹۶ تومان را داشت که طبیعتا موجب ایجاد فضای مثبت در کلیت بازار میشود.
اما در صورت از دست دادن این حمایت با اهمیت ، میتوان انتظار اصلاح تا حدود ۴۳ تومان را از سهم داشت.
باید منتظر بازگشایی و واکنش سهم ماند.

https://t.me/Marketerchnl

111,000

Capital DNA

۵ خرداد ۱۴۰۵، ۱۴:۵۵

سلام و عرض ادب خدمت همراهان گرامی

همان‌گونه که پیش‌تر در جریان قرار گرفته‌اید، صاحب و بنیان‌گذار این کانال، مرحوم سینا سلیمانی، دار فانی را وداع گفته و دیگر در میان ما نیست. یاد و خاطره ایشان همواره در این مجموعه زنده و گرامی خواهد ماند.

در راستای ادامه مسیر حرفه‌ای و حفظ زحمات ایشان، فعالیت این کانال از این پس توسط تیمی از تحلیل‌گران باتجربه، متخصص و خوش‌سابقه در حوزه بازار سرمایه ادامه خواهد یافت. این تیم با همان رویکرد گذشته و با جدیت و مسئولیت‌پذیری، فعالیت‌های تحلیلی کانال را دنبال خواهد کرد تا همچنان همراه شما عزیزان در مسیر سرمایه‌گذاری باشد.

بدیهی است کلیه مسئولیت تحلیل‌ها و مطالب منتشر شده با مدیریت فعلی کانال است.

همچنین عواید حاصل از این واگذاری صرف امور خیریه خواهد شد.

سپاس از همراهی و اعتماد شما.

با احترام
خانواده شهید سینا سلیمانی

25,700

115

Capital DNA

۵ خرداد ۱۴۰۵، ۱۴:۵۵

سلام همراهان گرامی،

این کانال همان مسیر تحلیلی‌ای را ادامه می‌دهد که توسط شهید سینا سلیمانی بنیان‌گذاری شد.

از این پس، مدیریت و تولید محتوای کانال بر عهده تیم فعلی تحلیل‌گران Capital DNA است و فعالیت‌ها در همان چارچوب حرفه‌ای و رویکرد تحلیلی گذشته ادامه خواهد یافت.

با احترام به خانواده محترم مرحوم سینا سلیمانی

17,700

277

Capital DNA

۵ خرداد ۱۴۰۵، ۱۴:۵۵

📷 Photo

🎯#بازار #شاخص

✍🏽 شاخص کل بعد از مدتها موفق به عبور از ترند 5 ساله سقف های خود شد. دقیقا بعد از عبور از این ترند در سقف ها ، اقبال در کلیت بازار شکل گرفت و شاهد رشد تقاضا در سهام کوچک تر یا شاخص هم وزن بودیم.

✍🏽شکست این ترند با اهمیت بیشتر با تکیه بر رشد گروه بانکی ، خودرویی و بعضا پالایشی بود. که پس از شکست این ترند ، همراه با افزایش حجم معاملات ، سایر سهام بازار که افت های قابل توجهی داشتند نیز مورد تقاضا قرار گرفتند.

✍🏽 بنظر میرسد بازار فعلا در سطح حمایتی 3.000.000 الی 3.080.000 مورد حمایت قرار میگیرد و سهام خودرویی و بانکی و پالایشی پس از کمی استراحت ، میتوانند به روند رشد خود ادامه دهند.

علاوه بر این ، سایر صنایع مثل فلزات اساسی ، معدنی ، پتروشیمی و ... که در این مدت رشد خاصی نداشتند ، در کنار سهام کوچک میتوانند مقصد گردش پول در بازار باشند.

✍🏽 تا زمانی که ترند 5 ساله شکسته شده حفظ شود و شاخص به زیر این ترند نزول نکند ، میتوان گفت روند صعودی بازار سرمایه ادامه خواهد داشت و ما وارد یک سایکل جدید صعودی شدیم. در غیر اینصورت اوضاع بازار جالب نخواهد شد.

https://t.me/Marketerchnl

Capital DNA

۵ خرداد ۱۴۰۵، ۱۴:۵۵

📷 Photo

🎯#دلار

✍🏽برآورد ارزش واقعی دلار در سال 1404 با روش برابری قدرت خرید ( PPP )
▪️از این روش به دلیل اینکه مبنای مورد قبول بانک مرکزی میباشد ، استفاده شده
▪️نرخ تورم واقعی با استفاده از شاخص قیمت مصرف کننده و تعدیل اثر قیمت گذاری دستوری ( مانند تورم بخش انرژی و .. ) به جهت واقعی تر شدن نرخ تورم محاسبه گردیده است.
✍🏽 با توجه به خروجی روش برابری قدرت خرید ، میانگین ارزش واقعی دلار در انتهای سال 1404 حدود 103.300 تومان برآورد میگردد.
درحال حاضر با توجه به خوش بینی به روند مذاکرات و از بین رفتن ریسک های سیستماتیک مانند درگیری نظامی و ... التهابات نرخ ارز کاهش یافته و در سطح ارزش ذاتی یا کمتر از این سطح در حال معامله است.
✍🏽 همانطور که در سال 1403 نیز با تنش های نظامی و افزایش ریسک سیستماتیک ، نرخ ارز حدود 30% تا 50% بالاتر از ارزش ذاتی خود نیز معامله شد.
✍🏽 لذا در صورت عدم بروز ریسک های سیستماتیک بنظر میرسد میانگین نرخ دلار در سطح 80 الی 90 هزارتومان و در صورت عدم توافق و یا بروز ریسک های سیستماتیک به بالاتر از 105 هزارتومان دست یابد.
کف ارزش دلار نیز احتمالا حدود 75 الی 80 هزار تومان خواهد بود.

https://t.me/Marketerchnl

Capital DNA

۲۱ اردیبهشت ۱۴۰۵، ۰۴:۲۹

📷 Photo

✍🏽توییت دکتر معصومی که بنظر هر آنچه لازم است را بیان کرده !

✍🏽 حقیقتا بازی های سیاسی پشت پرده بخصوص در صنعت خودرو طی سالهای اخیر به قدری آسیب زا و عیان بوده که به هیچ وجه قابل توجیه نیست !

از عرضه خودرو در بورس کالا تا لغو شبانه عرضه های خودرو در بورس کالا ، از شورای رقابت و نرخ گذاری های جنجال برانگیز ، از سهمیه های عجیب خودرو ، تا این شفاف سازی عجیب خودروسازان که امروز رخ داد ...

✍🏽 این تناقضات در بالاترین سطح تصمیمی گیری ، علاوه بر اینکه به منافع سرمایه گذاری در کشور آسیب وارد میکند ، آسیب جدی به حیثیت فرآیند تصمیم گیری در کشور میزند و تضاد منافع در ساختار تصمیمی گیری را در عالی ترین شکل ممکن نمایان میکند.

https://t.me/Marketerchnl

53,600

Capital DNA

۲۱ اردیبهشت ۱۴۰۵، ۰۴:۲۹

✍🏽توییت دکتر معصومی که بنظر هر آنچه لازم است را بیان کرده ! ✍🏽 حقیقتا بازی های سیاسی پشت پرده بخصوص در صنعت خودرو طی سالهای اخیر به قدری آسیب زا و عیان بوده که به هیچ وجه قابل توجیه نیست ! از عرضه خودرو در بورس کالا تا لغو شبانه عرضه های خودرو در بورس کالا…

56,100

Capital DNA

۱۲ فروردین ۱۴۰۵، ۲۲:۱۰

📷 Photo

با توجه به اینکه نرخ ارز ترجیحی برای سال ۱۴۰۴ در بودجه از ۲۸۵۰۰ به ۳۸۵۰۰ تومان افزایش یافته ، بنابراین حداقل به میزان این افزایش یعنی حداقل ۳۶٪ افزایش نرخ در نرخ مصوب شیر خواهیم داشت. لذا احتمالا نرخ شیر ۱۸.۰۰۰ تومانی فعلی در سال ۱۴۰۴ به حداقل حدود ۲۴.۰۰۰…

56,800

Capital DNA

۱۲ فروردین ۱۴۰۵، ۲۲:۱۰

🎯#بازار ✍🏽 با تغییر وضعیت بازار و خروج از شوک ریسک های سیستماتیک موجود و تزریق خوش بینی به بازارها ، فضای مثبت و افزایشی در بازار سرمایه حاکم شده است. ✍🏽 نکته قابل توجه این است که با نزدیک شدن به فصل مجامع و با در نظر گرفتن افت معنا دار قیمت سهام در ماه…

57,900

Showing 14 of 14 posts

No more posts

رتبه‌بندی

ورود لازم است

نظرات کاربران (0)

هنوز هیچ نظری وجود ندارد. اولین نفری باشید که نظر خود را به اشتراک می‌گذارید!

کانال‌های تلگرام مرتبط

Loading recommended channels...

Capital DNA

Capital DNA

رتبه‌بندی

رشد مشترکان (10 روز گذشته)

آخرین پست‌ها

رتبه‌بندی

نظرات کاربران (0)

کانال‌های تلگرام مرتبط

در جستجوی روندها

HYIP RATE™

فیلتر شکن و پروکسی کامل

رویال بورس

The Golden Analyst

گروه املاک و سرمایه‌گذاری مهندس علیرضا عمویی

رهنمای معاملات هرات

ادارة عمليات السوق السوداء

کانال‌های تلگرام مرتبط

در جستجوی روندها

HYIP RATE™

فیلتر شکن و پروکسی کامل

رویال بورس

The Golden Analyst

گروه املاک و سرمایه‌گذاری مهندس علیرضا عمویی

رهنمای معاملات هرات

ادارة عمليات السوق السوداء

نظرات کاربران (0)

آخرین پست‌ها