Analyse and Learn about Economics & Stock Market
—————————————————
تحلیل اقتصاد و بازار سرمایه
مطالب این کانال صرفا نظرات تحلیلی است و هیچ گونه سیگنال خرید یا فروشی نیست(سلب مسئولیت)
Support: @Ark_support
Follow @StockArk to stay updated with the latest analyse and economics trends and news
No reviews yet. Be the first to share your experience!
Latest Posts
صندوقچه بازار | StockArk
May 7, 2026, 08:25 PM
📎 File
💡نکات مهم گزارشات #ماهانه بهمن
📍 1:00 چند نکته مهم پیرامون کلیت گزارشات
▫️ رکوردشکنی فروش
▫️ تولید و فروش باثبات
▫️افزایش نرخ متناسب با بهای تمام شد
⛔️ درباره واگرایی ها
🔷 08:05 صنعت اوره، بانک، تجهیزات برقی، پخش و حمل ونقل
#بترانس #حپارسا
🔷 11:00 لوازم خانگی، خودروسازی، داروسازی، دوده، روانکار
#لخزر #ناما #ختراک #دفارا #دپارس #دارو #دالبر #کاسپین #دزهراوی #داترا #شسپا #شبهرن #شنفت #شرانل
🔷 18:40 زراعت، زغالسنگ، سیمان
#زکشت #زقیام #تلیسه #زفجر #زشگزا #ساروم #سصوفی #سباقر #سجام #سقاین #سمتاز #سهرمز #سفانو #ساروج
👈 شرایط آتی به نفع نمادهای بالادست صنایع
🔷 24:55 شوینده، شیشه، شیمیایی، غذایی
#کیمیاتک #شپاکسا #کرازی #شمواد #کلر #شگویا #سیمرغ #سپید #غزر #غکورش #بهپاک #خودکفا #آردینه
👈 تقاضای پایدار مواد غذایی
🔷 30:30 فلزات رنگی، فولاد، کاشی و سرامیک، تامین سرمایه
#کدما #فسوژ #فایرا #فنوال #کاوه #ارفع #فسازان #فرود #فولاژ #فسبزوار #کپارس #کلوند #کساوه #تکاردان
👈 شرایط خاص تامین سرمایه ها
2,380
132
0
صندوقچه بازار | StockArk
May 7, 2026, 08:25 PM
📷 Photo
🔔 مطالب مهم #کدال
1404/12/06
🔹 #وخارزم 5ماه تلفیقی منتهی به آذر داد و تو سود اصلی و تلفیقی به ترتیب 12 و 51 سود شناسایی کرده، 26% و 50% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 288 تومان
🔹 #ونیکی بهمن هم خریدار بود و خالص 140 میلیارد تومان خرید، عمدتا شیراز، وغدیر، نوری و تیپیکو خرید و پارسان، خودرو و خبهمن فروخت.
📍 #کالا 2 تا افشا داد. اول این که اداره مالیات اومده مالیات سال 1403 رو 153 میلیارد تومان اضافه بر ذخیره مطالبه کرده، دوم این که پیرو شکايت ستاد اجرايي فرمان حضرت امام درباره سود رسوب ذخایر در اتاق پایاپای، دادگاه انقلاب کالا رو به مبلغ 578 میلیارد تومان جریمه کرده. جمع این دو مبلغ میشه 731 میلیارد تومان معادل 27% سود سال گذشته. شرکت برای هر دو مساله تقاضای تجدیدنظر کرده.
📍 تو رینگ صادراتی سهرمز 30 هزار تن کلینکر تیپ 2 با قیمت 25 دلار فروخت.
┈┈••••✾☘️☘️☘️•✾•••┈┈
🔷 افزایش سرمایه
🔹 #کچاد پیشنهاد افسر 44% از آورده از 47 به 68 هزار میلیارد تومان جهت اجرای طرح های توسعه شرکت و زیرمجموعه ها شامل:
1- پروژه گندله سازی شماره 2 (ظرفیت 5 میلیون تن و دو برابر شدن ظرفیت) با بهره برداری در انتهای سال 1405
2- احداث نیروگاه سیکل ترکیبی 546 مگاواتی. واحد گازی بهره برداری شده و واحد بخار بهره برداری در انتهای سال 1405
3- احداث نیروگاه 100 مگاواتی خورشیدی بهره برداری سال 1405
4- آماده سازی معدن سنگ آهن جدید (آنومالی) با بهره برداری از سال 1405
لذا بنظر از سال 1405 و مخصوصا 1406 از این پروژه ها بهره برداری شده و منجر به افزایش درآمد و کاهش هزینه ها (انرژی خواهد شد. پیش بینی سود برای سال جاری (9ماهه) و سال بعد به ترتیب 21.3 و 42.7 همت هست که با لحاظ تقسیم سود 75% و افزایش سرمایه معادل PE~2.8 بعد مجمع هست.
🔹 #فملی پیشنهاد افسر 37% از انباشته از 105 به 144 هزار میلیارد تومان جهت تکمیل طرح های توسعه شامل
- فاز 2 و 3 تغلیظ
- انتقال آب خلیج فارس
- احداث نیروگاه
┈┈••••✾☘️☘️☘️•✾•••┈┈
🔘 پیرامون گزارشات ماهانه
با ارسال تعداد بیشتری از گزارشات ماهانه حالا با اطمینان میشه گفت رکورد فروش ماهانه شکسته خواهد شد. علاوه بر صنایع غذایی، زراعت، دارویی و ... که افزایش نرخ ها اعمال شده، افزایش دلار سامانه هم تو قیمت های پایه بورس کالا اعمال شده و نتیجتا بزرگان بازار هم جهش درآمد داشتند.
▫️تو حمل و نقل و خدمات بندری، حسینا و حبندر گزارشات خوبی داشتند و رکورد جدیدی ثبت کردند.
▫️تایرا و زیرمجموعه هاش به روند مطلوب تولید برگشته اند و البته نرخ ها هنوز رشد قابل توجهی نداشته.
▫️دارویی ها طبق انتظار گزارشاتشون عالیه، بجز آن ها که مواد اولیه مرتبط با ارز ترجیحی دارند که هم تولید کاهشیه (کمبود مواد اولیه) و هم درآمد ها رشد خاصی نداشته. داترا، دزهراوی، دفرا خاص بودند.
▫️زراعت گزارشات شگفت انگیزشون ادامه داره و نرخ ها بیش از 160% بالاتر از ماه مشابه بوده و همگی رکورد زدند.
▫️روند تولید سیمانی ها بهتر شده و عمدتا بهتر از ماه مشابه، ولی رشد نرخ ها اکثرا کمتر از تورم که بارها بهش پرداخته شد. سیمانی های شرق دلار رو با نرخ های پایین گزارش دادند که تو گزارشات فصلی تسیعر شناسایی خواهد شد. ساروج، سفانو، سجام، سخاش، سهرمز، سمتاز گزارشاتشون عالی بوده. سفانو با نرخ 157000 تومان دلار رو تسعیر کرد.
▫️گروه شوینده با افزایش نرخ اخیرشون جهش درآمد داشتند و رکورد زدند.
▫️تولید کنندگان ظروف شیشه ای گزارشات خوبی داشتند و صادرات این ماه بالا بود. کرازی بهترین و بعد کهمدا خوب بودند
▫️شیمیایی ها تعداد کمی گزارش دادند. جم نرخ های پایه رو رشد داد، شمواد روند عالی رو ادامه داد و نیمی از فروش صادراتی.
▫️لبنی ها همگی مثل زراعتی ها رکورد زدند. تولید کنندگان روغن طبق انتظار جهش درآمد. فروشندگان بیسکوئیت و کیک و شیرینی هم مقدار فروش کمی کاهشی ولی درآمد جهش داشت. با روند هفته های اخیر انتظار دارم اسفند هم خاص باشه. غشهداب، غمهرا، غشاذر، غپآذر، غگلپا، غسالم، غصینو، آردینه، گزارشات خاصی دادند.
▫️نرخ های فروش کدما رو مرور کنید. نسبت به دی 59% ، نسبت به آذر 136% و نسبت به ماه مشابه 521% نرخ ها بالاتر بود. علت؟ جهش رشد نقره!
▫️کاشی سازها گزارشات عالی دادند و مجددا صادرات رشد داشت. به ترتیب کلوند، کپارس و کساوه درخشیدند.
▫️لاستیک سازان با افزایش نرخ های 75% گزارشات خاصی دادند، مخصوصا پیزد
▫️تو سایر صنایع لخزر، چخزر، فسبزوار گزارشات خوبی دادند.
┈┈••••✾☘️☘️☘️•✾•••┈┈
🔘 نکاتی پیرامون معاملات امروز بورس کالا
مساله جدیدی نیست و همون روال قبل. نرخ های خوب تختال، شرایط خوب پلی اتیلن سنگین و البته نرخ های جذاب پت شگویا و LAB شیران.
صندوقچه بازار | StockArk
May 7, 2026, 08:25 PM
📷 Photo
🔔 مطالب مهم #کدال
1404/12/03
🔹 #وسالت مزایده املاک تملیکی و شناسایی سود حوالی 417 میلیارد تومانی که بعد از وصول اقساط شناسایی خواهد شد.
▫️ بانک سال مالی گذشته زیان ساز بوده و سال مالی 1404 هنوز هیچ یک از گزارشات ارسال نشده.
📍 #ثامید و فروش 8 واحد تجاری پروژه امید، 13 واحد مسکونی پروژه های صارمی، کاملیا و فرهنگ و 3 واحد اداری ابزاران جمعا به مبلغ 507 میلیارد تومان و شناسایی سود 420 میلیارد تومانی معادل 17% سود سال مالی اخیر.
▫️ مزایده برنده داشته ولی هنوز قرارداد منعقد نشده است و با منعقد شدن قرارداد سود شناسایی خواهد شد.
📍 #کپشیر افزایش نرخ 20% ایزوگام از 4 اسفند. نتیجتا نرخ ها حدودا 47% بالاتر از اسفند سال گذشته خواهد بود.
🔹 #سیدکو بهمن فعال بود و فملی و طلا خرید، 290 و 60 میلیارد تومان.
🔹 تو رینگ صادراتی امروز سرود 5000 تن و سمتاز 10000 تن سیمان 52 دلاری فروختند.
┈┈••••✾☘️☘️☘️•✾•••┈┈
🔘 پیرامون گزارشات ماهانه
👈 کلیت گزارشات ارسالی رشد درآمد رو نشون میده که ناشی از رشد نرخ هاست و اثرات تورم تو گزارشات ماهانه محسوسه و احتمالا بهمن رکورد درآمد ماهانه شکسته میشه.
- صنعت بانک گزارشات قابل قبول و حفظ روند مطلوب
- حمل و نقل معدنی گزارشات خوب ناشی از فعالیت خوب فلزی-معدنی ها. حپارسا نرخ ها رو به 95% نرخ حمل جاده ای رسوند
- زراعتی ها طبق انتظار جزو بهترین گزارشات بازار و نرخ شیر از 47500 تا حوالی 50500 تومان(تلیسه)
- سیمانی ها کمی بهبود گزارشات. شرقی ها و کرمانی ها عالی
- اکثر غذایی ها و لبنی ها رکورد درآمد رو شکستند که عمدتا ناشی از رشد نرخ بوده
- صنعت شوینده با جهش نرخ ها رکورد زدند.
┈┈••••✾☘️☘️☘️•✾•••┈┈
🔘 نکاتی پیرامون معاملات امروز بورس کالا
- معاملات شمش بلوم مشابه هفته های اخیر با کاهش تقاضا همراه بود و احتمالا باید شاهد افزایش صادرات باشیم. نرخ ها حوالی 46 میلیون تومان و معادل دلار 115000 تومانی که نشون میده چقدر صادرات با دلار حوالی 140000 تومان به نفع شرکت هاست!
2- مفتول فملی تقاضا همچنان پایین و معامله روی قیمت پایه
3- شغدیر رشد نرخ ها جذاب نیست و با لحاظ رشد نرخ مواد اولیه کارش سخته.
4- پلی پروپیلن همواره تقاضای خودش رو داره و جلوتر از تورم عمومی حرکت می کنه.
صندوقچه بازار | StockArk
May 7, 2026, 08:25 PM
📷 Photo
🔔 مطالب مهم #کدال
1404/12/03
✅ #لوتوس سالانه منتهی به دی خوبی داد و فصول اخیر به ترتیب 16 و 13 و 17 و 18 تومان ساخته، جمعا 63 تومان و 49% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 287 تومان و PE~4.5 و تقسیم سود احتمالا 90%
▫️ گزارش خوبی بود و مزیتش تقسیم سود بالاست. شرکت عملکرد قابل اتکایی داره و سال بعد هم می تونه 80 تومان بسازه و لذا بعد مجمع PE~2.9 آینده نگر داره و طی دو مجمع آتی حدودا 45% قیمت فعلی رو تقسیم می کنه.
🔹 #وکبهمن دی ماه تو سهام فعالیت خاصی نداشت، ولی بخشی از صندوق های طلا رو فروخت و 114 میلیارد تومان سود شناسایی کرد.
📍فروش مهم #ثبهساز : طی مزایده 24 واحد ملک اداری البرز (میرداماد) و 8 واحد از مجتمع مسکونی نیلوفر (اقدسیه) با مبلغ 737 و 565 میلیارد تومان برنده مشخص شد. در صورت عقد قرارداد سودی معادل 1252 میلیارد تومان (معادل 67% سود سال مالی گذشته یا 62 تومان بازای هر سهم) در سال مالی منتهی به آذر 1405 شناسایی خواهد گردید. قیمت 223 و PE~2.4
🔹 #ولساپا مزایده فروش ملک اقدسیه به متراژ 262 متر به مبلغ 256 میلیارد تومان و شناسایی سود 65 میلیاردی معادل 17% سود 9ماهه
📍 #دتماد افزایش نرخ 112% تعدادی از محصولات معادل 49% از فروش
📍 امروز در رینگ صادراتی سرود 7.000 تن سیمان 72 دلاری (تحویل اسفند) فروخت. اما فروش مهم مربوط به #سباقر بود که 60.000 تن سیمان کیسه 52 دلاری (تحویل فروردین) فروخت.
▫️ سباقر شرایط بسیار جذابی پیدا کرده و فقط فروش امروز رکورد فروش ماهانه شرکت رو شکست.
👈 ثبت افزایش سرمایه
▫️غمینو 20% از انباشته
┈┈••••✾☘️☘️☘️•✾•••┈┈
🔘 نکاتی پیرامون معاملات امروز بورس کالا
1- کنستانتره رشد نرخ خوبی نسبت به سال گذشته داره و زمستان خوبی خواهند داشت. قیمت کشف شده امروز حدودا 13% نرخ شمش فخوز
2- گندله بهتر از هفته گذشته و رشد هفتگی خوب. کگهر بالاترین نرخ فروخت و 20% شمش فخوز
3- هفته های گذشته حتی برق واحدهای فولادسازی هم قطع شده بود که هفته های اخیر محدودیت ها کاهش یافته و لذا تقاضای آهن اسفنجی افزایش یافته و نرخ ها رو به بهبود. نرخ های امروز فسبزوار حدودا 50% شمش فخوز.
4- فلزات رنگی با وجود ثبات نرخ های جهانی افت قیمت داشتند. دلار روی، مس و آلومینیوم به ترتیب 127000، 134000 و 155000 تومان کشف شد. نتیجتا روی و مس تو بورس کالا نرخ هاشون از دلار نیما هم پایینتره و این یعنی صادرات به نفعشون خواهد بود.
5- رشد نرخ پایه لوبکات رو شاهدیم که البته با افزایش نرخ های اخیر روانکارها حاشیه سود میانگین حفظ خواهد شد، ولی نه در حد پاییز.
صندوقچه بازار | StockArk
May 7, 2026, 08:25 PM
📷 Photo
📍 سهامی با ویژگی های خاص
دیگه گفتن این جمله که بازار خیلی ارزنده است زیادی نخ نما، تکراری و حتی اعصاب خوردکن! شده. لذا الان قرار نیست صحبتی از ارزندگی به مفهوم کلی داشته باشیم، بلکه قراره با جزئیات به گلچینی از سهام خاص بازار بپردازیم.
💡 چند نکته درباره شیوه گزینش و معیارها
1- فقط نمادهایی تونستن داخل جدول بیان که طی دو مجمع آتی (حدودا 17 ماهه) حداقل 44% قیمت روز رو بصورت سود نقدی تقسیم کنند.
👈 نتیجتا نمادهایی با تقسیم سود پایین تر مثل غزر، اسیاتک، زکشت، سباقر و ... با وجود امتیاز بالا، بخاطر تقسیم سود پایین تر از لیست حذف شده اند.
2- امتیاز بندی نمادها بر اساس میزان سود تقسیم، P/E آینده نگر و البته ضریبی مرتبط با چشم انداز رشد سود.
3- عمده شرکت ها بصورت جداگانه تحلیل شده و سودها برآورد شده، بجز بعضی از هلدینگ ها که از نتایج سایر تحلیل ها مخصوصا گزارش اجماع استفاده شده است.
🧮 جمع بندی:
در میان انبوه ریسک ها نمیشه به ارزان فروشی سهام مخصوصا توسط اشخاص حقیقی خرده گرفت. اما این وضعیت بازار و پنهان شدن حقوقی های بزرگ و صندوق های (مثلا) حمایتی توسعه و تثبیت رو هم میشه و هم باید شدیدا نقد کرد، به وقتش. به ارزشگذاری ها در کوران ریسک ها عمیق بشید و خواهید دید که تمام کلاس های دارایی ریسک های مختص به خودشون رو دارند. جدولی که می بینید پیشنهادی از سهام با ویژگی های منحصر به فرد برای بخش سهام سبد دارایی هست، تصمیم درباره چینش مابقی سبد با شما.
شنبه، دوم اسفندماه 1404
صندوقچه بازار | StockArk
May 7, 2026, 08:25 PM
📷 Photo
#بورس_کالا #سیمان 1403/11/27 کمی بهبود این هفته با عرضه 1050 هزار تن سیمان 995 هزار تن معامله شده و 95% عرضه ها معامله شده، میزانی که طی هفته های رشد خوبی نسبت به ماه های اخیر داشته. 👈 نکاتی پیرامون معاملات هفته: 🔷 سیمان کیسه تیپ 2 میانگین رقابت 8%…
3,600
71
صندوقچه بازار | StockArk
May 7, 2026, 08:25 PM
🔔 مطالب مهم #کدال
1404/12/02
✅ #بهپاک سالانه منتهی به آذر داد و عجب گزارشی داد. فصول اخیر به ترتیب 31 و 15 و 34 و 178 تومان ساخته، جمعا 259 تومان و 145% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 724 تومان و PE~2.8 و تقسیم سود احتمالا 20%
▫️ پاییز به لحاظ عملیاتی خوب بود، ولی هزینه مالی جهش سنگینی داشت، ولی با سود فروش قند بهشهر با سهامدار عمده که 90% سود پاییز از این محل بوده سود خاصی ساخت. سال بعد اما با جهش نرخ ها می تونه 300 تومان سود عملیاتی! بسازه و لذا بعد مجمع به PE~2.2 آینده نگر خواهد رسید.
🔹#قمرو 6ماهه منتهی به دی خوبی داد و فصول اخیر به ترتیب 13 و 37 تومان ساخته، جمعا 50 تومان و 47% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 807 تومان و PE~9.8
🔹 #خکاوه افزایش نرخ محصولات شرکت شامل انواع کامیون و کامیونت به میزان 25%
🔹 #وسبحان و رد رای دادگاه بدوی مبنی بر ابطال مبایعه نامه فروش زمین 20000 متری بلوار فردوس. نتیجتا معامله سال 98 همچنان برقرار هست و شکایت طرف معامله جهت ابطال قرارداد رد شد. رای قطعی است.
┈┈••••✾☘️☘️☘️•✾•••┈┈
🔷 افزایش سرمایه
🔹 #هرمز پیشنهاد افسر 7% از انباشته از 13 به 13.96 هزار میلیارد تومان جهت شرکت در افزایش سرمایه شرکت های سرمایه پذیر
▫️واحد آهن اسفنجی مگامدول احیا مستقیم ستاره سیمین هرمز از سال 1407 وارد مدار شده و با بهره برداری کامل ظرفیت تولید آهن اسفنجی مجموعه از 1.5 به 2.3 میلیون تن افزایش خواهد یافت. برنامه شرکت برای سال بعد تولید 1.5 میلیون تن اسلب هست.
🔹 #شسپا پیشنهاد افسر 45% از انباشته از 5600 به 8100 میلیارد تومان
▫️ شرکت دو طرح توسعه TDAE(روغن فرآیند سبز) و طرح HDT (روغن پایه ارتقا یافته) داره که از سال 1406 بهره برداری شده و ظرفیت 270 و 50 هزار تن در سال داره.
🔹 #البرز پیشنهاد افسر 315% (212% تجدید زمین و ساختمان، 103% انباشته و اندوخته) از 7000 به 29044 میلیارد تومان. قیمت تئوریک 50 تومان
👈 ثبت افزایش سرمایه
▫️ قرن 70% از انباشته
┈┈••••✾☘️☘️☘️•✾•••┈┈
🔘 پیرامون انتشار اوراق اختیار فروش تبعی
بعد از منهدم شدن بازار سرمایه و شکست همه کف های ارزشگذاری، شرکت بورس زحمت کشیده و اومده اوراق منتشر کرده
چند نکته پیرامون اوراق منتشر شده:
1- اوراق رو صندوق توسعه بازار برای سهام بورسی منتشر کرده است.
2- با لحاظ اختلاف نرخ امروز با نرخ های اعمال، قیمت های اعمال بین 36% تا 40% بالاتر از نرخ های فعلی هستند، میانگین اختلاف حدودا 38%
3- ارزش کل اوراق منتشر شده با لحاظ قیمت فعلی حوالی 4.3 همت هست.
4- بر اساس اوراق منتشر شده تمرکز اصلی حمایت از نظر ریالی روی خودرو، وبملت، فولاد، کالا و خساپا است. یک برداشت می تونه این باشه که صندوق توسعه حجم زیادی از این سهام رو در اختیار داره.
5- در دفعات قبلی، همزمان با واگذاری اختیار فروش به خریداران، اختیار خرید هم از اون ها دریافت می شد و صرفا جهت تامین مالی (عمدتا از صندوق های درآمد ثابت) استفاده می شد. ولی در اطلاعیه فعلی من چیزی از واگذاری اختیار خرید ندیدم، لذا صرفا اشخاص حقوقی می تونن سهام رو بخرند و همزمان با خرید اوراق تبعی، بیمه 1 ساله سهام رو دریافت کنند.
6- اوراق از روز دوشنبه قابل خرید هست، نتیجتا تصمیم صندوق حمایت از بازار از روز دوشنبه است!
7- سود خرید سهام و اختیار تبعی به اختلاف قیمت فعلی و قیمت اعمال و البته نرخ اوراق تبعی بستگی داره. چون خریدار سهام اختیار نگه داشتن اون ها رو هم داره، نرخ سود 38% عدد بالایی بنظر میرسه و لذا احتمالا قیمت فروش اوراق تبعی بیش از 1 ریال باشه.
صندوقچه بازار | StockArk
May 7, 2026, 08:25 PM
💡 مروری بر نکات مهم کنفرانس ها و مجامع اخیر شرکت ها
🔘 کنفرانس
☑️ #کاوه
▪️پیش بینی تولید 1404 و سال های بعد به ترتیب 1.5، 1.7 و 2 میلیون تن هست. تولید سال گذشته کلا 1.28 میلیون تن بوده که 10 ماهه از کل سال گذشته عبور کرده.
▪️عمده هزینه مالی شرکت بواسطه تنزیل اسناد اعتباری (LC) و ناشی از فروش اعتباری به مشتریان هست. پیش بینی سال بعد هزینه مالی 2.5 همتی هست و البته بخشی از این هزینه با درآمد فروش اعتباری (سایر درآمدها) جبران می شود.
▪️شرکت باید کل شمش تولیدی رو تو بورس عرضه کنه و مازاد عرضه امکان صادرات خواهد داشت!
▪️برای کاهش قطعی گاز و اثراتش، شرکت برنامه همکاری در طرح انتقال گاز، همکاری در صرفه جویی گاز (ّبا خرید بخاری کم مصرف) رو انجام داده و پیش بینی تولید حداکثری از اسفند رو داره.
▪️شرکت گواهی صرفه جویی به میزان 233 میلیون متر مکعب برای دوره 5 ساله یا سالی 46 میلیون متر مکعب (به اندازه مصرف یک ماه) داره. سال 1404 شرکت از این اوراق استفاده نکرده و با استفاده منابع دو ساله در سال 1405 پیش بینی رشد 15 الی 20 درصد تولید آهن اسفنجی داره.
▪️فاز دوم فولادسازی تا سال 1405 معافیت مالیاتی دارد (شرکت در حال حاضر ضریب مالیاتی حدودا 10% داره)
▪️ راندمان واحد گازی خرم آباد 36% هست که با راه اندازی واحد بخار به 55% میرسه. (مطابق ماده 4 قانون مانع زدایی از صنعت برق حداقل راندمان نیروگاه گازی باید 55% باشد)
▪️پروژه مدول C با ظرفیت 1 میلیون تن آهن اسفنجی نیمه دوم 1405 افتتاح می شود.
▪️علت قیمت پایین تر محصولات شرکت بجز بحث های رقابتی مسائلی چون فروش نقدی یا اعتباری، تحویل فوری یا سلف و همچنین شرایط تحویل هست.
▪️ علت اصلی افت قیمت فولاد ایران صادرات بازرگانانی هست که شمش رو با قیمت ارزان از بازار داخلی تامین کرده و صادر می کنند!
☑️ #فخوز
▪️ شرکت 70 الی 80 درصد نیاز انرژی را برای سال بعد تامین کرده و برای مابقی در حال مذاکره با صمت هست.
▪️ در 8 ماهه ابتدایی بهای تمام شده گندله 7.5 میلیون، اسفنجی 16 میلیون و شمش 31 میلیون تومان بوده است.
▪️ تولید شمش سال 1403 حدود 3 میلیون تن و سال های بعد 3.8 میلیون تن پیش بینی شده است.
▪️ شرکت ارز را با نرخ 136 هزار تومان تسعیر کرده است.
▪️ شرکت ظرفیت 4 میلیون تنی در کل زنجیره دارد. ارززش هر تن ظرفیت کامل زنجیره حدودا 1 میلیارد دلار و ارزش جایگزینی شرکت 4 میلیارد دلار هست (13 برابر مارکت فعلی 300 میلیون دلاری)
▪️ در بازار جهانی اسلب، کاهش عرضه روسیه منجر به رشد نرخ ها شده است.
☑️ #خاور
▪️قرارداد فروش 500 اتوبوس بین شهری با راهداری و وزارت کشور که تولید آغاز شده و به تدریج تا مهر 1405 بطور کامل تحویل خواهد شد (بنظر درآمدی بیش از 10 همت از این محل داشته باشه).
▪️برنامه تولید سال جاری رسیدن به 12000 دستگاه (10 ماهه 8600 دستگاه) و برای سال بعد حداقل 22500 دستگاه است (رشد 87% تولید)
▪️شرکت در سال 1405 برنامه افزایش سرمایه از مازاد تجدید ارزیابی دارایی ها دارد.
☑️ #ددام
▪️میزان تخفیفات محصولات دامی 20% است.
▪️شرکت محصول انحصاری ندارد
▪️ارز شرکت از مرکز مبادله تامین می شود و عدم تخصیص توسط بانک مرکزی طی سال جاری باعث شده محصولات با مواد اولیه خارجی تولید کمتری داشته باشد.
☑️ #دجابر
▪️حدود 70% مواد اولیه شرکت با ارز 28500 تامین می شود.
▪️شرکت معمولا برای 1 ماه مواد اولیه دارد.
┈┈••••✾☘️☘️☘️•✾•••┈┈
🔘 مجامع
☑️ #کوچین
▪️تولید شرکت طی 3 سال از 65 به 200 تن در روز افزایش یافته و با طرح توسعه فعلی تا 2 سال آینده 2 برابر خواهد شد.
▪️سود سال جاری (منتهی به دی) حدود 750 الی 800 میلیارد تومان هست. (PE~7.2)
▪️پیش تر عمده تمرکز روی فروش فست فودها بوده که در حال حاضر فروش سوپرمارکتی در حال توسعه است.
☑️ #فزر
▪️جهت گیری کلی شرکت نگهداری طلا هست و فروش طلا عمدتا جهت تامین نیازهای نقدینگی. پیش بینی شرکت فروش 700 کیلو طلا در سال جاری.
▪️شرکت تا پایان سال موجودی 416 کیلو طلا و 228 کیلو نقره دارد (حدود 11 همت ارزش موجودی معادل 19% مارکت 57 همتی).
▪️شرکت فرعی تا سال 1414 معافیت مالیاتی دارد. شرکت تخت سلیمان در بورس درج نماد شده است.
▪️بیمه طلا هزینه بالایی دارد و شرکت به روش های داخلی امنیت طلا را تامین می کند(بجز بیمه)!
▪️شرکت 200 کیلو شمش طلا جهت رفع تعهد ارزی وارد کرده که به زودی در مرکز مبادله عرضه و فروش خواهد رفت.
☑️ #ساینا
▪️در سال جاری رشد نرخ 65% بوده ولی برخی مواد اولیه بیش از 90% و لذا انتقال تورم به فروش ناقص بوده و حاشیه سود کاهشی (در گزارشات مختلف صنعت به کرات اشاره شده بود)
▪️در موارد برای حفظ سهم از بازار برخی محصولات با زیان تولید شده است.
▪️شرکت شدیدا محدودیت سرمایه در گردش دارد (و نه ظرفیت تولید)
صندوقچه بازار | StockArk
May 7, 2026, 08:25 PM
📍 نگاهی به مهم ترین سالانه منتهی به آذر
✅ بیمه اتکایی #آواپارس عالی بود و فصول اخیر به ترتیب 15 و 19 و 3 و 61 تومان ساخته، جمعا 98 تومان و 225% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 160 تومان و PE~1.6 و تقسیم سود احتمالا 30%
▫️ عمده پورتفوی بیمه ای شرکت به ترتیب آتش سوزی، نفت، مهندسی، کشتی و مسئولیت بوده و عمدتا با هزینه کم که منجر به هزینه خسارت 29% شده که جالب و خاصه.
✅ #دسبحان عالی بود و فصول اخیر به ترتیب 9 و 8 و 19 و 23 تومان ساخته، جمعا 59 تومان و 102% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 295 تومان و PE~5 و تقسیم سود احتمالا 50%
▫️ طبق انتظار عالی بود و سال بعد هم می تونه 100 تومان بسازه و لذا بعد مجمع PE~2.7 آینده نگر داره.
✅ #ریشمک خوب بود و فصول اخیر به ترتیب 52 و 6 و 43 و 102 تومان ساخته، جمعا 204 تومان و 45% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 927 تومان و PE~4.6 و تقسیم سود احتمالا 50%
فروش شرکت صادراتیه و دلار رو نگه می داره و با نرخ های بالاتر تسعیر می کنه و 75% سود از این محل بوده. دارایی ارزی با نرخ 123000 تومان تسعیر شده. سالانه بین 2.5 تا 3 میلیون دلار درآمد ارزی داره با حاشیه سود حوالی 60% و سود حوالی 1.7 میلیون دلاری. با مارکت حدودا 5.2 میلیون دلاری بعد مجمع، شرکت پتانسیل بازدهی دلاری 30% الی 50% در شرایط نرمال رو خواهد داشت.
✅ #دبالک خوب بود و فصول اخیر به ترتیب 7 و 15 و 26 و 33 تومان ساخته، جمعا 81 تومان و 555% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 438 تومان و PE~5.4 و تقسیم سود احتمالا 50%
▫️ تقریبا تمام مواد اولیه شرکت با ارز ترجیحی تامین میشه. اگر فرض کنیم نیمه دوم سال بعد ارز ترجیحی حذف بشه شرکت می تونه سال بعد 175 تومان بسازه و به PE~2.2 آینده نگر برسه!
🔘 #پکویر خوب بود و فصول اخیر به ترتیب 12 و 21 و 22 و 31 تومان ساخته، جمعا 116 تومان و 38% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 671 تومان و PE~5.8 و تقسیم سود 80%
▫️ با سود 170 تومانی سال بعد، بعد مجمع PE~3.4 آینده نگر داره.
🔘 #اتکای خوب بود و فصول اخیر به ترتیب 10 و 13 و 3 و 25 تومان ساخته، جمعا 50 تومان و 20% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 223 تومان و PE~4.4 و تقسیم سود احتمالا 30%
🔘 #زفارس خوب بود و فصول اخیر به ترتیب 58 و 34 و 36 و 65 تومان ساخته، جمعا 193 تومان و 144% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 1191 تومان و PE~6.2 و تقسیم سود احتمالا 40%
🔘 #غفارس خوب بود و فصول اخیر به ترتیب 25 و 31 و 27 و 37 تومان ساخته، جمعا 121 تومان و 84% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 722 تومان و PE~6 و تقسیم سود 60%
▫️ پاییز با رشد درآمد و حاشیه سود در حد 11% میانگین سود خوبی ساخت. برای سال بعد هم می تونه حدود 150 بسازه و لذا بعد مجمع PE~4.3 آینده نگر داره.
🔹 #دالبر سالانه کمتر از انتظار داد و فصول اخیر به ترتیب 26 و 28 و 28 و 9 تومان ساخته، جمعا 91 تومان و 349% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 381 تومان و PE~4.2 و تقسیم سود احتمالا 50%
▫️ فصل آخر ضعیف تر از انتظار بود و البته دو ماه آخر تولید و فروش پایین بود و نتیجتا کمی حاشیه سود کاهش یافت، و مهم تر این که هزینه های مالی و اداری کمی رشد داشت و نتیجتا سود خالص کاهشی. انتظار میره سال مالی بعد بتونه 125 تومان بسازه و لذا بعد مجمع PE~2.7 آینده نگر داره.
🔹 #غبشهر سالانه داد و فصول اخیر به ترتیب 10 و 1- و 27 و 5 تومان ساخته، جمعا 41 تومان و 233% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 448 تومان و PE~11
عملکرد خط-نقطه داره و فصول فرد معمولا بهتر از فصول زوج، عمدتا بخاطر حاشیه سود. زمستان با افت مقدار فروش و حاشیه سود و رشد هزینه اداری سودش کاهشی بود. پیش بینی شرکت با نرخ های جدید برای سال بعد جهش درآمده که طبیعیه، ولی پیش بینی دریافت تسهیلات سنگین 28 همتی داره که منجر به هزینه مالی 4.6 همتی خواهد شد. با این وجود با پیش بینی افت 15% تولید و نرخ های جدید، پیش بینی شرکت فروش 96.6 همتی و سود 4.4 همتی داره که با مارکت 15.9 همتی فعلی معادل PE~3.6 آینده نگره و البته شرکت اهرم بالایی داره.
🔹 #کگل سال مالی رو عوض کرده و فصول اخیر به ترتیب 5 و 8 و 6 تومان ساخته، جمعا 20 تومان و 42% کمتر از مدت مشابه. قیمت 207 تومان و PE~5.6 و تقسیم سود احتمالا 75%
▫️سود امسال حاصل عملکرد 9 ماه بوده و بخشی از افت به این خاطره. جز این بخشی از سود زیرمجموعه ها هنوز شناسایی نشده که احتمالا تو حسابرسی بخشی شناسایی خواهد شد. با سود 50 تومانی سال بعد، PE~3.7 آینده نگر داره.
🔹 #شپاکسا سالانه داد و فصول اخیر به ترتیب 7 و 8 و 8 و 6 تومان ساخته، جمعا 28 تومان و 34% کمتر از مدت مشابه. قیمت 164 تومان و PE~5.9 و تقسیم حداقلی
🔹 #بمپنا سالانه داد و فصول اخیر به ترتیب 12 و 21 و 22 و 5- تومان ساخته، جمعا 50 تومان و 6% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 479 تومان و PE~9.6
صندوقچه بازار | StockArk
May 7, 2026, 08:25 PM
🔔 مطالب مهم #کدال
1404/11/29
✅ #قلرست 6ماهه منتهی به دی درخشانی خوبی داد و فصول اخیر به ترتیب 95 و 169 تومان ساخته، جمعا 264 تومان و 451% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 1259 تومان و PE~3.7
▫️عالی بود و رشد سود ناشی از رشد درآمد و حاشیه سود از 20% سال گذشته به 25% و البته سود سپرده بانکی بوده. سال گذشته با وجود رشد درآمد ولی تو سودسازی ضعیف بود و امسال جبران کرد. شرکت 6ماهه موجودی شکر و تفاله رو فروخته و تا بهار تولید و فروش نداره. با لحاظ تولید و فروش بهار می تونه سال جاری 340 تومان بسازه و به PE~3.7 قبل مجمع برسه با تقسیم 70%.
🔹 #قپیرا 6ماهه منتهی به دی داد و فصول اخیر به ترتیب 34 و 74 تومان ساخته، جمعا 108 تومان و 36% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 1188 تومان و PE~8.1
🔹 #قاروم 6ماهه منتهی به دی داد و فصول اخیر به ترتیب 211 و 1104 تومان ساخته، جمعا 1315 تومان و 60% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 8245 تومان و PE~5.9
▫️ سهم بازار پایه قرمز هست، البته نه بخاطر زیان سازی که شرکت سود انباشته قابل توجه داره، بلکه عمدتا بخاطر عدم رعایت استانداردهای حسابداری در گزارش دهی شرکت های زیرمجموعه
🔹 #قتربت 6ماهه منتهی به دی داد و فصول اخیر به ترتیب 8 و 65 تومان ساخته، جمعا 73 تومان و 391% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 549 تومان و PE~5.8
▫️ گزارش جالبی داد و دی هم بخش زیادی از موجودی شکر رو فروخته و رکورد درآمد تاریخی رو زد و نتیجتا فصل بعدی هم گزارش خوبی خواهد داد.
🔹 #جوین 6ماهه منتهی به دی داد و فصول اخیر به ترتیب 16 و 19 تومان ساخته، جمعا 35 تومان و 47% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 338 تومان و PE~4.6
🔹 #اعتلا سالانه منتهی به آذر خوبی داد و 55 تومان ساخت، 11% بیشتر از سال گذشته. قیمت 171 تومان، PE~3.1
▫️حدود 80% سود از محل فروش سهام بوده و P/nav~70% داره. کمترین تقسیم سود سال های اخیر 50% بوده و پورتفوی بورسی عمدتا بزرگان بازار
🔹 #وصنا سالانه منتهی به آذر داد و 68 تومان ساخت، 159% بیشتر از سال گذشته. قیمت 194 تومان، PE~2.8
▫️ سال های گذشته عمده سود از محل فروش سرمایه گذاری بوده و شرکت حوالی 60% سود رو تقسیم کرده. امسال عمده سود از محل سایر درآمدها و فروش پروژه مروارید بوده.
🔹 #وسبحان 6 ماهه منتهی به دی خوبی داد و 32 تومان ساخت، 120% بیشتر از سال گذشته. قیمت 160 تومان، PE~2.4
شرکت عملکرد جالب و قابل تاملی داشته. عمده سود شرکت از محل فروش سرمایه گذاری بوده، ولی عمدتا نه سهام و بلکه صندوق های کالایی (طلا، نقره، ...) فیروزه و آگاه و صندوق های طلا و 85% کل سود 6ماهه از همین طریق بوده.
📍 #ددانا افزایش نرخ میانگین 49% برای 180 قلم دارو، حدودا 90% فروش شرکت
❗️ #شاروم توقف تولید کریستال ملامین (10% فروش) با تصمیم هیات مدیره بعلت افزایش نرخ خوراک مصرفی
🔷 افزایش سرمایه
🔹 #وتوشه پیشنهاد افسر 30% از انباشته از 1000 به 1300 میلیارد تومان
▫️ پیش بینی شرکت برای امسال و سال بعد سود 1680 و 2090 میلیارد تومانی هست. با لحاظ تقسیم سود 20% معادل PE~3.4 و PE~2.6 برای امسال و سال بعد هست که محتاطانه است و سود بیش از این هاست و امسال حوالی 1900 میلیارد تومان می سازه و قبل مجمع به PE~3 قبل مجمع میرسه.
🔹 #سمتاز پیشنهاد افسر 75% از انباشته از 200 به 350 میلیارد تومان
🔹 #فگستر پیشنهاد افسر 82% از انباشته از 195 به 355 میلیارد تومان
شرکت 9ماهه خوبی داد و پاییز به دو دلیل، اول استفاده از موجودی مواد اولیه (کنستانتره روی) و دوم کمی فروش از موجودی محصول (شمش) جهش حاشیه سود از میانگین 10% به 26% داشت که با این ارقام تکرار نمیشه. به هر حال امسال می تونه 240 و پیش بینی سال بعد شرکت 350 میلیارد تومان سوده که با تقسیم سود 20% و مارکت 1000 میلیاردی، معادل PE~2.7 آینده نگره.
🔹 #حخزر پیشنهاد افسر 19% از انباشته از 1260 به 1500 میلیارد تومان
🔹 #جوین پیشنهاد افسر 200% (145% تجدید زمین، 55% انباشته) از 1491 به 4473 میلیارد تومان
▫️جدیدا سازمان افزایش سرمایه فقط از تجدید زمین رو تایید نمی کنه و شرکت ها رو مجبور می کنه از ساختمان هم تجدید بدن. لذا احتمالا تایید نشه.
👈 ثبت افزایش سرمایه
▫️پاکشو 14% از انباشته
