Как справляться с потерями
О восстановлении после просадок
Часть 1 из 2.
После перерыва на выгорание, ворвёмся в эфир с очередным бриллиантом от
https://x.com/thiccyth0t. Если бы мы составляли топ материалов в СТ, работы этого парня заняли бы в нём явно не одну строчку.
Честно говоря, я бросил переводить этот текст 22 декабря, когда увидел, что его уже сделал
https://t.me/makecryptogreat, и с совершенно свободной от работы головой ушёл на полный детокс от крипты. Но наступил новый год, и я всё ещё вижу, что некоторые в моём окружении так не оправились от бесконечных выигрышей, которые в январе 2025 нам обещал Трамп, и сидят в полном опустошении, без желания что-либо делать, а зарабатывают сейчас в крипте только абузеры мекса да те, кто вовремя переложил часть капитала в скины CS. Поэтому решил добить текст до конца, тем более, что он сильно отзывается во мне.
2025 год снова оказался годом невероятной волатильности, рынком, щедрым на движение и возможности. И при всём этом многие умудрились потерять на нём деньги.
Этот текст не для тех, кто всегда стабильно проигрывал. Он для людей в целом прибыльных и компетентных, которые, тем не менее, сумели за этот квартал отдать рынку ощутимую часть заработанного.
Мало с чем сравнимая боль - это наблюдать, как месяцы или годы труда рассыпаются в одно мгновение.
В греческой мифологии Сизиф обречён вечно катить валун в гору, лишь затем, чтобы увидеть, как он скатывается вниз в тот самый момент, когда достиг вершины. В этом наказании есть особая жестокость, что-то, что режет прямо в самые недра человеческой сущности.
В трейдинге часто происходит то же самое. В отличие от большинства профессий, здесь нельзя засейвиться и просто начать заново. Вся карьера может быть уничтожена одним неверным решением. Это толкнуло многих к самоубийству.
Когда валун всё-таки срывается и летит вниз, люди реагируют двумя способами.
Одни увеличивают размер позиций и включают режим Мартингейла, такой дорогой сердцу лудомана, в попытках отыграться. Если им удаётся быстро отбить потери, им так и не приходится честно разобраться в том, что произошло. Это часто работает, и именно поэтому это так опасно, потому что закрепляет поведенческую модель, которая математически неизбежно приводит к нулю на балансе.
Другие выгорают и уходят насовсем. У этих людей часто уже достаточно средств для комфортной жизни, и риск перестаёт ощущаться асимметричным. Они убеждают себя, что на рынках больше нет преимущества или что сами рынки скоро исчезнут. Они уходят и одним решением навсегда вычеркивают себя из рынков.
Обе реакции понятны, но это грубые инструменты, ни один из которых не решает реальную проблему. В действительности, в вашей системе управления рисками есть дыра. Большинство людей искренне считают, что их риск-менеджмент гораздо лучше, чем он есть на самом деле.
Управление рисками само по себе не является нерешённой задачей. Математика давно известна, но сложность не в том, чтобы понимать, что нужно делать, а в том, чтобы действительно это делать, несмотря на эмоции, эго, давление и истощение.
Совмещение своих действий со своими намерениями, одна из самых сложных человеческих задач. Рынки всегда безжалостно вскрывают эти расхождения с реальностью.
